供应链金融模式运行与调适.docVIP

供应链金融模式运行与调适 　　一、供应链金融模式的内涵 　　供应链融资模式是金融管理的创新，近年来，在国内外广泛发展。概括起来说，供应链融资模式是金融单位对资金流实行链条式衔接，形成对金融资源高效管理的一整套解决方案。从动态看，它是由特定的金融机构或其他供应链管理的参与者（如第三方物流企业、核心企业）充当组织者，为特定供应链的特定环节或全链条提供定制化的财务管理解决服务。就我国金融界采用供应链金融模式的实践看，可根据其运行状况来认识其内涵，即金融机构在在对交易结构予以分析的基础上，引入核心企业、物流监管公司等新的风险控制变量，并以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源，对供应链的不同节点提供综合金融服务。 　　二、供应链金融模式的由来 　　供应链金融的源头起始于1803年荷兰一家银行的仓储质押融资业务。其社会背景是，二十世纪初，世界级企业巨头为寻求更大的经营效益，着眼于成本最小化，实行离岸生产和业务外包，继而，导致供应链生产模式和供应链管理方式的出现。20世纪末，供应链管理模式作为一种创新型管理模式被推向世界各国。供应链管理模式引发资金流瓶颈问题的显现，于供应链链条中的各个节点——其成员单位财务成本不稳定，导致整个管理链条都受到影响。于是，对于财务供应链的研究成为亟待解决的问题。国际银行业快速做出反应。也开展了相应的业务创新，在创新的过程中，供应链金融应运而生，并显现出旺盛的生命力。据Demica的研究报告，在发达国家，2007年各家银行通过供应链融资手段发放的授信平均增长了65%。 　　我国供应链金融业务20世纪20年代由上海银行发起。20世纪90年代中期得到实质性的大面积推广，其标志是2001年深圳发展银行推出的动产及货权质押授信业务。这项业务在探索中推进，2003年该银行试点经验成熟，率先在业内提出“1+N”模式，并于2006年推出“供应链金融”的经验。随后，众多商业银行开始接受供应链金融模式，比较有代表性的单位及其采取的相应做法如：上海浦东发展银行的“企业供应链融资解决方案”，兴业银行的“金芝麻”供应链金融服务，华夏银行的“融资共赢链”，招商银行的“电子供应链金融”，中国工商银行的“沃尔玛供应商融资解决方案”等。 　　三、供应链金融模式的运行 　　（一）两大主要链节的运行 　　其一，以银行为主的金融服务。无疑，银行业是我国金融业的巨头和主导，在供应链金融模式下，银行主动选择供应链中的成员企业开展授信，然后邀请第三方物流企业开展在库或在途的货物监管，或配合应收账款项下的某些环节操作。其二，第三方物流服务商联合金融机构为供应链上企业提供融资。这一模式的供应链金融主要是由第三方物流的主业派生的增值服务，物流企业从客户的融资需求出发，设计解决方案，以客户货物资产的占有为授信支持，向银行申请融资。其中，全程物流融资和融通仓是典型的代表。 　　（二）供应链金融模式障碍因素分析 　　机制性因素。我国国内银行业传统的组织管理架构阻碍了供应链金融业务的高效运行。国内银行业普遍沿用总、分、支行的层级管理模式，即经营单元对应国家行政区划进行层级配置，各经营单元的经营区域主要限定于地理邻近地区，总行以指标方式向下级行下达经营任务，下级行再进一步向下下级行分解任务。这种组织架构无法适应供应链金融的经营特征。 　　环境性因素。从我国的法律框架看上不够完善，对于信贷人的保护程度不够，信贷市场发展不健全。而供应链金融主要是资产支持型信贷业务，有关信贷人权利的法律安排，尤其是涉及动产担保物权的安排，将直接影响银行开展此类业务的安全性，进而决定银行开展此项业务的积极性。而我国目前有关信贷人权利无论是在法律规定上还是在司法执行上都存在问题。 　　技术和经验性因素。金融行业的发展与电子信息技术的发展息息相关。不同的国家其电子信息技术的发展及在金融领域的应用存在很大差异，许多发达国家的银行业己经率先建成了较完整的金融业信息系统，并且开发出专门的电子交易与支付平台，相关的公共信息平台也已经向公众提供。这些信息系统为银行开展供应链金融业务提供了必要的信息基础。然而，我国金融业信息系统尚在形成与整合之中，公共信息平台建设工作还未完成。企业资信信息系统还处在起步阶段，企业的信用信息得不到有效归集和准确评估，在这种情况下银行无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析，不能准确地了解供应链的整体情况，直接导致银行无法根据供应链成员的决策和经营，调整相应的信用贷款，降低资金的使用风险。总体来看，供应链金融所要求的数据互相流转的公共供应链金融服务平台在我国尚未建立。 　　四、供应链金融模式的调适 　　（一）建立和采用的业务事业部制 　　事业部制组织结构是根据企业的生产和提供的产品和服务，或服务对象、服务地区的不同进行划分。每个事业部都成为一个专门的部门，专