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中国制造业企业研发投入与效果经验研究 　　摘要：关于企业研发的相关研究一直以来就受到了重视，不过目前关于国内企业的相关经验研究都存在诸如样本容量稀少、检验方法欠缺以及样本选择偏差等问题，从而所得出的结论可能存在质疑。使用2007年样本容量巨大的中国制造业企业数据进行企业研发方面的相关检验，并且将使用多种方法进行检验并比较结果的差异性。结果表明：政府部门应加大对企业的研发投入，企业应重视生产经营，从而积累更多的资源用于研发，利用研发提高并保持自身的竞争优势。 　　关键词：研发决策；研发投入；产出弹性；生产率 　　中图分类号：F062.4 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2012）08-0057-05 　　一、问题提出 　　Schumpeter提出市场力量的集中所带来的垄断可以促进研发投入，因为研发虽然具有高收益特点，但也具有高风险以及高成本的特点，从而只有那些规模大且盈利状况令人乐观的企业才具有能力进行研发，吴延兵（2009）、汤二子，于长宏（2011）根据实证检验认为企业规模对于研发决策确有显著的正向影响；其次是关于企业研发投入量的决定因素的研究，这方面吴延兵（2008）进行了较为系统的研究，结论依然认为企业规模等因素对于企业研发投入量具有显著影响。再次，关于企业研发效力最为常见的研究是估计研发产出弹性，吴延兵（2006）运用537个微观企业样本估计了研发产出弹性，估计结果认为研发产出弹性大约是0.11，并且发现高科技企业与非高科技企业的研发产出弹性是存在差异的，前者研发产出弹性大约是0.18，而后者研发产出弹性大约只有0.10，这对于区分高科技产业与非高科技产业做出不同研发决策具有指导意义。最后，国内学者也较为关注研发对企业生产率的影响，张海洋（2005）运用1999—2002年34个中国工业行业面板数据，基于DEA的Malmquist生产率指数对生产率、技术效率以及技术进步进行了测算，检验认为企业研发对于生产率和技术效率的影响是不显著的或者具有显著的负影响，而研发对于技术进步具有显著的正向影响，从而论证了研发所存在的两面性。朱有为等（2006）认为我国高科技产业研发效率整体偏低，不过呈现稳步上升趋势，???且行业间效率差异具有逐步减小趋势。白俊红等（2009）运用中国本土1998—2006年30个省级面板数据样本，使用超越对数随机前沿模型，研究认为全国整体研发创新的技术效率较低，仍有较大的提升空间，尽管研发创新的全要素生产率与技术进步均有所增长，增速却有所减缓。检验研发对企业生产率的影响时，生产率的不同计算方法可能是导致结论存在差异的重要原因，不过，从目前经验研究大体上可以看出研发与企业生产率之间具有显著正相关性，这对鼓励企业进行研发提供了经验支撑。 　　尽管国内学者对于企业研发方面进行了相关经验研究，但是笔者认为这些研究中存在着一些共同问题：首先，由于微观企业数据的可得性，很多经验研究仅局限于上市公司的经营绩效数据，这样稀缺的样本容量将直接影响检验结果的可信性。其次，检验方法存在局限性，大部分已有的经验研究仅仅使用OLS做计量检验，这也将带来一些问题。最后是样本选择问题，目前经验研究中仅仅选用已经进行研发的企业做实证检验而忽视了未进行研发地企业样本，这将导致检验结果存在偏误。本文就是根据目前研究中所存在的缺陷，使用2007年中国制造业企业样本数据系统地进行企业研发方面的相关检验。我们拥有容量巨大的企业样本数据，并且运用多种方法进行检验，从而检验结果更加具有可信性。 　　二、企业研发投入的相关检验 　　所使用的经验样本是中国工业企业数据库，该数据库所统计的企业原始数据可能会出现一些人为统计错误，由此产生的奇异样本对于检验结果具有消极影响，所以我们需要进行样本筛选。在谢千里等（2008）对企业样本筛选的基础上，我们对数据做以下处理工作：（1）删除一些统计变量明显具有错误的企业样本，如企业的工业总产值等变量被统计为负值；（2）对于企业经营状态，数据库中共分为五类，即正常营业、停业、筹建、撤销和其他，我们仅仅保留正常营业状态的企业样本；（3）删除企业员工总数不超过8人的样本；（4）由于数据库统计的是全部国有以及规模以上非国有企业，从而删除一些可能影响结果的异常样本，如工业销售产值低于500万元、工业总产值低于500万元、工业增加值低于10万元、资产总额低于100万元、固定资产低于10万元以及中间投入低于10万元的样本，其实在经过前几步的筛选以后，这一步并没有删除过多样本，但是对实证检验具有积极意义。通过样本筛选后，还剩下292 612个企业样本，如此巨大的样本容量是运用上市公司经营数据万难达到的。 　　数据库中关于企业研发支出的统计中大约有80%的企业研发投入等于0，我们在前文已经说明研发支出等于0可以近似认为