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关于中小企业间接融资新思路探讨 　　【摘 要】本文主要针对中小企业流动资金融资难的问题，提出一种通过银行进行间接流动资金融通的信贷方法的设想，以暂缓对中小企业资金支持不足的问题。希望这个方法能到达银行和中小企业共赢得目的。 　　【关键词】中小企业；间接融资 　　一、我国中小企业的经济贡献与融资方面现状分析 　　改革开放30多年来，随着我国经济体制改革的进一步深化，以公有制为主体、多种所有制形式共同发展的所有制结构的调整，我国的非国有的中小企业得到了快速发展。这些企业在我国经济发展中也做出了突出的贡献。据统计我国目前城市集体企业、农村乡镇集体企业和乡镇个体与民营企业等非国有的中小企业的数量已经超过了1200万家，占全部注册企业数的99%，工业总产值和利税分别占到了70%和45%，提供了大约75%的城镇就业机会。 　　然而，中小企业融资渠道狭窄与其近年来为中国经济做出的巨大贡献之间却形成了鲜明的反差。中小企业出现严重而普遍的“缺血”现象，这已经成为了制约中小企业进一步发展的最主要因素。虽然中小企业融资难问题是世界各国公认的一个难题，在各国都有不同程度的体现。但是由于我国目前存在的市场和金融制度双重缺陷，导致了这一问题显得尤为突出。 　　二、目前我国商业银行在业务发展中面临的问面 　　我国银行业正向建立现代企业制度，真正市场化、商业化的方向发展。在其开展的业务中，越来越重视获取收益的同时最大限度的防范风险。在目前我国银行业中间业务、表外业务发展滞后，存贷利差仍然是其主要利润来源的情况下，面对存贷利差日趋缩小，金融业融资非中介化趋势日益增强以及与各股份制商业银行之间的竞争日益激烈的现状，各大商业银行在拓展业务、开拓赢利渠道方面，面临着前所未有的尴尬局面。 　　首先，各商业银行在对企业贷款方面将贷款对象主要集中于信用级别高、信誉好的大型企业上，这主要是因为：一方面，目前我国商业银行贷款实行的是审批制，这导致了办理一笔一百万元的贷款与办理一笔一千万元的贷款所花费的成本相同，但前者收入远小于后者，自然大额贷款更受青睐。另一方面，中小企业由于自身普遍存在的规模较小、技术落后、管理水平低等情况，导致其抗风险能力差，在市场规律作用下易受到冲击。这些就决定了中小企业对贷款需求具有“急（贷款）、频（率高）、少（量资金）、高（风险、成本）”的特点。一般情况下，中小企业贷款频率是大型企业的好几倍，尽管中小企业贷款需求总额和比例在企业规模分类的所有类别中最高，但因中小企业的数量占绝对比例以致户均贷款数量少，远低于大型企业单位贷款数额，同时其贷款风险又比大企业大得多，从而导致了对中小企业贷款的管理成本高。因此，从收益和成本比较的角度来讲，各商业银行更愿意接受大企业的大规模贷款，例如，某商业银行就实行对公贷款最低额为3000万元的限制。这就屏蔽掉了中小企业小额贷款的可能性。但是，对中小企业贷款仍然是有利可图的，由于我国各商业银行自身存在的风险管理水平不高的状况，使得各银行不敢触及这一领域，而只能在收益日趋变薄的对大型企业贷款的独木桥上争得你死我活。 　　其次，就对个人贷款业务方面来说，从理论上讲，消费者贷款的利率弹性较低、消费者的其他替代融资渠道较少，所以，消费者贷款的利率（不包括通常另外单收的手续费）通常要高于商业贷款的利率。同时从整个社会角度看消费者贷款的风险也要低于商业贷款。因此，可以说，个人信贷业务应该是商业银行一项收益较高而风险较小的业务。然而，在我国尚未建立完善的信用体系，特别是个人信用不健全的情况下，事实与理论并不相符。近两年我国商业银行对个人汽车贷款大范围失败就是一个很好的佐证。在笔者对某国有商业银行某支行的调查中还发现了除个人信用差以外的另一个主要原因。该行在个人业务方面主要是三个方面：个人住房贷款，个人汽车贷款，个人房产抵押贷款。银行要求房产抵押贷款主要用于生活消费方面。其中个人房产抵押贷款大有文章，银行要求房产抵押贷款主要用于生活消费方面，目前在该项贷款申请中无一例外的表明是用于房屋装修。据统计，2009年11月到2010年3月这段时间，该行个人综合消费贷款情况如下： 　　从表中可以看到，有产业的中小企业主贷款占了全部个人综合消费贷款即个人房产抵押贷款的大部分，这部分贷款每月给该行带来的收入大约为12万元，同时，这部分贷款的违约率也相当高，大约为5%。违约大多是因为在银行进行的贷后检查中发现其真正用途并不是用于装修，而是被用于贷款者所有企业的流动资金周转，从而被银行列入违约行列。这其中的隐情自然来源于中小企业向银行借款用于企业发展和流动资金周转的意向受到银行最低信贷规模的限制，转而从个人住房抵押贷款入手，以求缓解资金压力。但是，这种做法却使得银行个人信贷业务风险猛增，加剧了商业银行个人信贷业务风险等级。 　　从以上