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基于现金短期循环与企业财务运作关系现金管理 　　【摘 要】现金是企业生产经营活动的第一要素，任何企业的经营者都离不开现金。现金来源渠道中，经营活动现金流入是企业现金的主要来源，经营活动的过程即现金短期循环主要过程。所以加强现金短期循环管理自然是企业财务管理的重中之重。本文从现金的短期循环与企业财务运作关系出发，探讨实现企业现金平衡和企业价值最大化，从而通过现金流量的管理，促进企业健康和可持续发展。 　　【关键词】企业；现金；短期循环 　　一、现金循环的概念 　　财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转。资金流转的起点和终点是现金，其他资产都是现金在流转中的转化形式。现金流转无始无终，不断往复，这一过程称为现金循环或资金循环。因此，财务管理的对象也可以说是现金及其流转。财务管理也会涉及成本、收入和利润问题。从财务的观点看，成本和费用是现金的耗费，收入和利润是现金的来源。 　　现金循环分为两种：一种是短期现金循环，另一种是长期现金循环。短期现金循环是指现金循环周期不超过一年的循环。长期循环是指现金循环周期超过一年的循环。无论是哪种现金循环，当产品价值实现而产生现金流入时，都要重新在新一轮循环中参与不同性质的非现金转化，这一过程导致了企业现金流不平衡。 　　二、现金循环的作用 　　了解现金的循环及财务运作，可以为企业内部的管理流程和业务手段提供多种渠道，为提高管理水平提供宝贵的数据，在保证相关业务顺序高效进行的基础上，拓展企业管理现金的手段和方式，制定科学而合理的营运资本政策，提高企业利用资金的效率，更好地与当代现金的管理方式接轨，加快企业现代化管理的步伐；从企业的外部来说，现金管理还可以拓展企业的外部业务渠道，有助于扩展企业的市场，吸引更多的投资者和运营商对企业产生极大的兴趣，可以使企业日益发展壮大，可以说是一个强大的助推器。由于现金循环过程中，企业现金流入与流出往往是不平衡的，为了追求最大限度的平衡，追求最大限度的现金流入，保持现金流量的流通，就必须加强现金流量的管理，这对于加??现金的财务管理具有重要意义。 　　三、现金的短期循环内容 　　虽然不同企业的生产经营状况各不相同，但它们的现金循环形式却基本类似，即：现金→存货→现金。现金短期循环中的实物消耗与价值补偿是一次完成的。在企业实际生产经营活动中，现金的短期循环比较复杂，主要表现在： 　　企业购买原材料时，企业并不总是立即支付货款，经常会推迟付款时间，由于赊销的存在，会产生信用风险，产品销售的时候也不是立即转化为现金，而是转为应收账款或应收票据，然后再恢复为现金的循环过程，这样就拉长了现金流量循环的周期，可能不会完全得到回收而发生坏账现象，从而导致严重的后果，造成有一部分现金会漏损出现金流量循环的系统。此外，企业经营活动过程中也需要支付现金，比如，企业必须用现金支付职工工资、支付办公费，设备修理费、支付贷款的利息，并且要与税务机关及投资都发生经济关系等，所有这些都表明，企业的现金短期循环并不全是“现金→存货→现金”的转化，还必须保持一定量的现金储备，来随时支付各项必要的支出。 　　所以，短期周转资金在生产经营中的占用量取决于企业的生产经营规模、同时也受到资金周转速度的影响。若企业供、产、销业务链顺畅，完成同样的销售额可占用较少的资金量；若企业供、产、销业务链出现问题，现金循环在运转过程就会受阻，企业变现能力则会降低，不得不过多依赖借款，这样资金占用量就随之增多。总之，统筹安排好现金支出，控制流动资产的适度规模，提高周转资产的变现能力，是加速短期资金的关键。 　　四、基于现金短期循环与企业财务运作关系的现金管理策略 　　（一）优化客户结构，调整销售策略，鞭打“信用拖延” 　　优化客户结构一是要盘点现有客户，淘汰支付能力差、信用不良的合作伙伴；二是调整货款结算政策，尽可能现款结算，给予现款结算一定的返利政策；三是革新渠道，加大资金结算快、流通快的渠道投入和政策倾斜；四是保持企业主营业务健康稳定的发展，即保持企业的内部产生现金流的能力。增加高利润产品的渠道利润空间，更好地管理供应商，保持主营业务现金流的通畅是关键。其他业务与主营业务在现金流的使用上应保持一定比例，这样有助于主营业务的常态化，因为主营业务的一旦缺失，会导致整个业务链断裂，这关系到企业的生存问题。，五是尽可能延长上游客户结算信用期，确保毛利高，回款好，渠道成本低，流通快。 　　（二）改善成本，提高运营效率，改善“企业DNA” 　　企业必须在六个方面下工夫一是优化管理流程，尤其是以市场为导向的销售管理流程，梳理流程瓶颈，改变不合理环节，做到内部运作高效顺畅，外部市场反应灵敏，相应速度快；当主营业务现金流正常时，在能够偿还短期负债的同时，要分析能够被支配的现金流有多少，能够根据市场变化做出相应的反映，提高现金流的