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可耗竭资源市场中不确定性研究综述 　　摘要 不确定性是经济学现代发展的一个重要研究方向，可耗竭资源（Exhaustible Resources）是经济增长的重要推动力量，因此，可耗竭资源市场中的不确定性问题是值得研究。从资源市场的供给、需求与价格三方面探讨了不确定性问题的来源；从开采和勘探两方面分析了供给不确定中的储量不确定，从需求量变化和支撑技术不确定分析了需求不确定，从价格内生与外生分析了价格不确定；最后进行简短的评价，提出值得关注的几个研究方向。 　　关键词 可耗竭资源；供给不确定；需求不确定；价格不确定 　　中图分类号 F407；F224 文献标识码 A 文章编号 1002-2104(2007)05-0018-04 　　 　　资源可持续开发利用是资源经济学研究的重要内容之一。Hotelling［1］于1931年发表了“可耗竭资源经济学”，从而奠定了资源可持续开发利用的理论基础。随后，许多资源经济学家和数量经济学家对资源的开采、使用和分配等问题展开深入的研究。学者最先关注的是在确定条件下资源的开采、使用和分配问题，然而人是有限理性的，对资源的认识具有局限性，且资源市场中存在大量的不确定性因素，如资源价格、资源供给和需求等，这些因素对资源开采利用决策造成重大影响。因此，有必要搞清楚资源市场中有哪些具体的不确定性因素。 　　 　　1 不确定性问题的来源 　　 　　可耗竭资源不同于劳动力、资本等其它资源，它们需经过长期的地质作用形成，且储量是有限的，具有两个显著特点：一是储量具有不确定性；二是需求具有波动性，它受市场供需平衡、技术进步、替代资源、人们的环境意识等多因素的制约。其不确定性问题主要来源于资源的供给、需求和价格。 　　（1）资源供给。资源供给的目的是满足国家与企业生存与发展的需要，资源供给保障应具有一定的连续和稳定性。资源供给不确定性主要有两方面：一是由于资源储量会随勘探发现而增加，随开采使用而减少，因此，勘探精度，开采管理水平、开采经济性等因素会造成储量大小不确定；二是由于供给方（不管是国家还是企业）是追逐利润最大化的经济实体，它们会碰到诸如罢工、港口禁运和政治冲突等突发事件，风险偏好也不一致。 　　（2）资源需求。社会与经济的发展需要资源的投入，资源需求的不确定性主要涉及：①需求的不均衡性。资源在空间地理分布上的不均衡，且各地区经济发展水平的差异。可持续发展要求资源的使用不仅要满足当代人的需求，而且要考虑到后代人的福利，即“代际公平”问题。?②资源的可替代性。即不同资源可能具有相同的用途。不仅可耗竭资源间存在替代性，而且与支撑技术（Backstop Technology）间也存在替代性。技术的发明、革新和应用具有高度的不确定性。③政策的动态性。政府不仅会对经济进行宏观调控，而且会制定环境政策，随着人们对自身生存环境的日益重视，必然需要新政策的制定，改变资源的使用方式。 　　（3）资源价格。价格是稀缺资源配置的机制，价格不仅反映资源的价值，而且反映资源市场的供求关系。价格的不确定性体现为：一是资源价值的不稳定性，随着资源日益稀缺，开发成本的日益提高，作为经济发展的必要投入要素，价值逐渐提高，也会随着替代资源的开发，使价值下降；二是未来资源市场可预期性，价格波动很大程度上是取决于对未来资源市场的预测。 　　 　　2 供给不确定 　　 　　供给不确定主要包括资源储量不确定性与决策者的风险偏好，决策者的风险偏好往往与决策理性相关，在文中不作为综述的内容。储量不确定性是指矿藏的数量、大小、位置的不明确性和有效可采储量的不稳定性。勘探的精度和强度越高，对它们的估计越准确。开采活动会影响有效可采储量，开采管理越完善，开采技术越先进，有效可采量也越稳定。储量不确定的相关研究主要涉及： 　　（1）开采活动相关研究。这类研究通常认为资源是可完全开采的，相关研究是围绕耗竭时间和开采信息展开。G. C. Loury认为资源的过早耗竭可能发生［2］，把资源的耗竭时间看成随机变量，并利用条件概率分析了信息的作用。R. C. Kumar分别从离散和连续两种情形分析了“吃蛋糕”（cake-eating）问题中耗竭时间的确定［3,4］。M. Hoel利用两个矿藏的开采问题分析了信息的作用［5］。A. Epaulard A. Pommeret利用回归效用函数［6］，处理跨期替代弹性和风险厌恶。 　　葛世龙等：可耗竭资源市场中的不确定性研究综述（2）勘探活动相关研究。这类研究基于勘探活动的两种功能，即获得信息和增加储量，相关研究也集中在三类函数（信息获得、储量增加、综合）的分析。R. J. Gilbert假定储量是服从某种主观概率分布，分析勘探活动中获得信息的价值，并利用Bayes定理计算剩余储量的条件概率，研