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助理理财规划师专业能力 一、字习目标 本章重点内容概述 通过本节的学习，理财规划师要学会估算客户现金需求，并且能够编制客户收入支出表；要能够根据客户的需求状况和现金规划工具的特点，选择适当的现金管理工具，并且制订现金规划方案。 二、知识要求 (一)了解现金规划 1．什么是现金规划 现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。 2．现金规划应遵循的原则 短期需求可以用手头的现金来满足，而预期的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。 (二)分析客户现金需求 1．现金规划需要考虑的因素 (1)对金融资产流动性的要求 个人或家庭进行现金规划有交易动机、谨慎动机或预防动机、投机动机等。其中投机动机是指人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有的一部分现金及现金等价物的动机。 (2)持有现金及现金等价物的机会成本 金融资产的流动性与收益率呈反方向变化，高流动性也意味着收益率较低。现金及现金等价物的流动性较强，则其收益率也相对较低。由于机会成本的存在，持有收益率较低的现金及现金等价物也就意味着丧失了持有收益率较高的投资品种的机会，因此，持有现金及现金等价物存在机会成本。 2．流动性比率 (1)资产的流动性 资产流动性是指资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力。流动性强的资产能够迅速变现而价值不受减损，现金与现金等价物是流动性最强的资产；流动性弱的资产不易变现或在变现过程中不可避免地要损失一部分价值，日常用品类资产的流动性显然较弱。 (2)流动性比率的含义及公式 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。 流动性比率=流动性资产／每月支出 (3)理财规划师的建议 应根据客户的具体情况，兼顾考虑资产流动性与收益性两个方面，进而提出有价值的理财建议。 对于工作稳定、收入有保障的客户来说，资产的流动性并非其首要考虑的因素，因而可以保持较低的资产流动性比率，而将更多的流动性资产用于扩大投资，从而取得更高的收益。而对于那些工作缺乏稳定性、收入无保障的客户来说，资产流动性显然要比资产收益性重要得多，因此理财规划师应建议此类客户保持较高的资产流动性比率。通常情况下。流动性比率应保持在3左右。 (三)制订现金规划方案 1．现金规划的一般工具 (1)现金 与其他的现金规划工具相比而言，现金有两个突出的特点：一是现金在所有的现金规划工具中流动性最强；二是持有现金的收益率低。 (2)相关储蓄品种 ①一般储蓄业务。 目前国内储蓄机构提供的储蓄业务有：活期储蓄、定活两便储蓄、整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、个人通知存款、个人支票储蓄存款等。 活期储蓄 活期储蓄是指无固定存期、可随时存取、存取金额不限的一种比较灵活的储蓄方式。活期储蓄适用于所有客户，其资金运用灵活性较高，人民币1元起存，港币、美元、日圆和欧元等起存金额为不低于l美元的等值外币。储蓄机构发给客户一个存折或借记卡，凭折(卡)随时存取，办理手续简便。全部支取时，按销户日挂牌公告的活期储蓄利率计息。自2005年9月21日起，个人活期存款按季结息，按结息日挂牌活期利率计息，每季末月的20日为结息日。未到结息日清户时，按清户日挂牌公告的活期利率计息到清户前一日止。 借记卡是指先存款后消费(或取现)，具有存取款功能，但没有透支功能的银行卡。放到借记卡中的资金可以享受活期存款利率。 定活两便储蓄 这种储蓄是一种事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款。它的起存金额低，人民币50元即可起存。既有活期之便，又有定期之利，利息按实际存期长短计算，存期越长利率越高。存期低于整存整取最低档次(不满3个月)的，按活期利率计息；存期超过3个月以上不满半年的，按3个月整存整取利率六折计息；存期超过半年以上不满1年的，按半年整存整取利率六折计息；存期超过1年(含1年)的，一律按1年期整存整取利率六折计息。这种储蓄存款方式比较适合那些有较大额度的结余，但在不久的将来需随时全额支取使用的客户。 整存整取 整存整取是一种由客户选择存款期限，整笔存入，到期提取本息的一种定期储蓄。它的起存金额低，多存不限，一般来说，人民币50元起存，港币50元、日圆1000元、其他币种为原币种10元起存。整存整取的利率较高，因此具有较高的稳定收入，利率大小与期限长短成正比。存期上也有多种选择：人民币的存期分别为3个月、6个月