《风险管理概述》ppt课件.ppt

2. 损失控制 损失减少（loss reduction）是指减少损失发生频率或损失严重程度的行为。 自动喷淋装置、安全气囊 * 东北财经大学金融学院 3.风险隔离 风险隔离（risk segregation）是指把风险单位进行分割或复制，尽量减少经济单位对某种特殊资产、设备或个人的依赖，以此来减少因个别设备或个别人遭受意外事故而造成总体上的损失。 * 东北财经大学金融学院 3.风险隔离 风险隔离包括分割和复制 分割（separation）是指将现有的资产或活动分散到不同的地点，而不是将它们全部集中在可能毁于一次损失的同一地点。这样，万一有一处损失，不至于影响其它。 复制（duplication）是指把现有的资产再复制一份，如果原始的资产遭受损失，就启用备用的资产。 * 东北财经大学金融学院 3.风险隔离 分割和复制与损失减少的区别 分割和复制没有像其它减少损失的措施那样力图减少风险单位本身的损失严重程度，而是在于减少总体损失的程度 分割或复制通过增加风险单位，虽然可以降低一次损失的损失程度，但同样也有可能增加损失频率。 * 东北财经大学金融学院 （二） 风险融资 风险融资技术是指通过事先的财务计划或合同安排来筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行补充的风险处理方法。 与风险控制技术所关注的事前防范不同，风险融资技术着眼于在事前安排好事后的资金融通。 * 东北财经大学金融学院 （二） 风险融资 1. 风险自留 2. 风险转移 * 东北财经大学金融学院 1.风险自留 风险自留（risk retention）是指由面临风险的经济单位自己承担风险事故所造成的损失的一种风险处理方法。它主要利用内部资金的融通来弥补损失。 * 东北财经大学金融学院 1.风险自留 （1）非计划性风险自留 主要原因有：（1）缺乏风险意识；（2）风险识别失误；（3）风险评价失误；（4）风险决策延误；（5）风险决策实施延误。 （风险管理人员几乎不可能识别出所有的风险） （2）计划性风险自留 * 东北财经大学金融学院 计划性风险自留的方式 第一，将损失摊入经营成本 第二，建立意外损失基金 第三，借款 ①内部借款 ②特别贷款 ③应急贷款 第四，专业自保公司 * 东北财经大学金融学院 专业自保公司 一般是母公司自己设立的保险公司，旨在对本企业、附属企业以及其它企业的风险进行保险或再保险安排。 * 东北财经大学金融学院 自保公司 优势 成本低， 承保弹性大 专业性人才，风险管理增强 保险与再保险结合 不足 业务范围有限 承保能力有限 * 东北财经大学金融学院 2. 风险转移 风险转移是指通过一定的方式，将风险从一个主体转移到另一个主体，让另一主体承担风险的一种风险处理方法。 * 东北财经大学金融学院 2. 风险转移 风险转移 保险转移 非保险转移 * 东北财经大学金融学院 通过签订合同 将某种特定的风险转移给专门机构或部门,如将一些特定的业务交给具有丰富经验技能、拥有专门人员和设备的专业公司去完成;在对外投资时,企业可以采用联营投资方式,将投资风险部分转移给参与投资的其他企业;对企业闲置的资产,采用出租或立即售出的处理方式,可以将资产损失的风险转移给承租方或购买方。 非保险转移1 * 东北财经大学金融学院 非保险转移1 优点： 1. 可以转移某些不可保的潜在损失； 2. 是被转移者往往能较好地进行损失控制。 缺点： 双方当事人对合同条款的理解发生分歧而导致转移失效，或因被转移者无力承担实际发生的重大损失而导致仍然由转移者来承担损失 * 东北财经大学金融学院 非保险转移2 套期保值 即在近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。 例如：在现货市场和期货市场对同一类商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。 优点：规避价格变化带来的损失。 缺点：失去价格变化带来的收益。 * 东北财经大学金融学院 风险管理的目的 风险管理的目的绝不是使风险最小化，而是基于风险成本最小化的企业价值最大化。 风险成本是指由于风险的存在和风险事故发生后人们所必须支出的费用和预期经济利益的减少。 * 东北财经大学金融学院 风险成本 1.期望损失成本 期望损失成本包括直接损失期望成本和间接损失期望成本。 例：制药公司发卖新药 直接损失—产生副作用的赔偿 间接损失—回收费用，风评降低等 2.损失控制成本 * 东北财经大学金融学院 风险成本 3.损失融资成本 自保成本、期货期权等的交易成本 4.内部风险控制成本 内部风险抑制成本包括与实现分散经营相关的成本以及与管理这些分散行为相关的成本，也包括对数据以及其他类型的信息进行收集、分析以进行更精