金融学 第章 中央银行与货币政策.doc

金融学 第16章 中央银行与货币政策 第一节 中央银行的概述 一、中央银行的产生与发展 （一）中央银行的产生 1．中央银行产生的历史背景 资本主义经济与银行业的发展。 2．中央银行产生的客观必然性 中央银行是一国金融体系的核心。 中央银行的产生主要由以下几个方面问题引起： (1) 政府融资的问题； (2) 银行券的发行问题； (3) 票据交换与清算问题； (4) 最后贷款人问题； (5) 金融监管问题。 产生标志：1844年，英格兰银行独享货币发 行权。 3．中央银行产生的渠道 中央银行由两条途径形成： 由商业银行演变而来（英格兰银行） 政府组建的中央银行（美国联邦储备银行） （二）中央银行的发展 世界各国中央银行制度建立经历了三个阶段： 第一阶段(1844—1913)，从英格兰银行成为中央银行到第一次世界大战前，是中央银行的初创阶段； 第二阶段(1913—1945)，从第一次世界大战到第二次世界大战结束，是中央银行的急剧发展阶段； 第三阶段(1946—至今)，从第二次世界大战后到现在，是各国完善中央银行制度阶段。 二、中央银行的体制 （一）中央银行的组织形式 1．单一型中央银行制度：国家设立单独的中央银行机构，全面、纯粹地行使中央银行职能。又可分为一元式与二元式。 （1）一元式中央银行制度，指一国内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。 （2）二元式中央银行制度，指在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。 2．复合型中央银行制度 ：国家不设立专门的中央银行，而是由一家大银行来同时扮演中央银行和商业银行两种角色 。 3．准中央银行制度： 某些国家或地区不设立通常意义上的完整的中央银行机构，而是由政府设置类似中央银行的机构，或授权商业银行行使部分中央银行的职能。 4．跨国型中央银行制度： 指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。它与一定的货币联盟联系在一起。在联盟内发行共同的货币，执行统一的货币金融政策。 （二）中央银行的所有制形式 1、国家所有形式。即中央银行的全部资本属于国家所有的所有制类型。 2、私人持股形式。即国家不持有股份，全部资本由私人投资。 3、公私合股形式。即中央银行的资本金一部分为国家所有，所占股份比例为50%或50%以上。 4、无资本金形式。即一国中央银行没有资本金，经国家授权执行中央银行职能。 5、多国所有形式。即实行跨国中央银行制度的成员国共同持有中央银行股份的所有制形式。 （三）中央银行的管理体制 1．中央银行的内部机构设置 中央银行的内部组织机构是指其总行内部职能机构的具体设置情况。 2．中央银行的分支机构设置 （1）按经济区划设置分支机构 （2）按行政区域设置分支机构。 （3）以经济区划为主，兼顾行政区划设置分支机构。 3．中央银行的权力分配 决策权、执行权和监督权集于一体的模式。 决策权、执行权和监督权分别由不同机构承担的模式。 决策权、执行权、监督权交叉由不同的机构共同承担的模式。 （四）中央银行的独立性 1. 中央银行独立性的含义 指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。 中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上，包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。 2. 中央银行独立性的不同模式 三、中央银行的职能 （一）中央银行的职能 1、发行的银行 指它拥有货币发行的特权，是全国集中与垄断货币发行的机构。 目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行，但部分国家辅币的铸造与发行由财政部负责。 2、银行的银行 指中央银行只与商业银行及其他金融机构发生业务关系，充当“最后贷款者”，并不直接与工商企业和居民发生业务关系。 这一职能主要体现在以下三个方面： 集中存款准备金； 充当最后贷款人； 办理银行间的清算。 3、政府的银行 指中央银行代表国家贯彻执行货币金融政策，代为管理政府财政收支以及为政府提供各种金融服务。 作为政府的银行，具体职责主要有： 经理国库 向政府提供融资 代表政府参与国际金融活动 充当政府金融政策的顾问 （二）银行监管职能从中央银行分离 将银行监管职能从中央银行分离的优势 将银行监管职能从中央银行分离的弊端 我国的改革历程 四、中央银行的业务 （一）中央银行的负债业务 中央银行的负债业务是指中央银行获得资金来源的业务，主要有存款业务、货币发行业务以及其他负债业务。 1．存款业务 （1）集中存款准备金 存款准备金由以下三个部分组成： 一是库存现金， 二是法定存款准备金， 三是超额存款准备