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目录 创新业务篇 1 一、银保合作：民生设计国内首笔民营企业保险债权计划 1 ☆案例摘要 1 ☆案例介绍：国内首笔民营企业保险债权计划在蓉发起 1 ☆背景知识：保险债权计划中银行主要提供托管服务 2 ☆案例延伸：商业银行关注保险债权计划的意义和建议 6 二、碳金融：兴业上海分行推出国内首个碳金融服务产品 8 ☆案例摘要 8 ☆案例介绍：兴业碳金融综合产品提供一揽子金融服务 8 ☆案例分析：我国商业银行发展碳金融业务的SWOT分析 10 ☆案例延伸：西方银行发展低碳金融的实践分析与启示 13 重点业务篇 18 三、B转H股：中集集团B转H，触发H股的“转板效应” 18 ☆案例摘要 18 ☆案例介绍：中集集团B股转H，国泰君安为财务顾问 18 ☆案例分析：解决B股交易不活跃问题，符合各方利益 22 ☆案例延伸：B股难题待解，沦为鸡肋，突围路径盘点 24 四、企业并购：以三一重工收购三一重机分析壳公司的使用 25 ☆案例摘要 25 ☆案例介绍：三一重工19.8亿元收购三一重机 25 ☆案例分析：三一重工设立壳公司方便资本运作 28 ☆案例延伸：壳公司无经营业务，以金融资产为主 29 拓展业务篇 31 五、项目融资：以广西来宾B电厂项目分析资信增强技术 31 ☆案例摘要 31 ☆案例介绍：广西来宾B电厂是计委批的首个BOT项目 31 ☆案例分析：广西来宾B电厂采用的资信增强技术分析 34 ☆案例延伸：资信增强技术有助于完善风险分配过程 35 六、风险隔离：从英美风险阻隔机制看银行投行业务防火墙 39 ☆案例摘要 39 ☆案例简介：“围栏”可视为“防火墙”的极端形式 39 ☆案例分析：英美对我国商业银行发展投行业务的启示 44 ☆案例延伸：探索适合我国商业银行投行业的防火墙机制 44 创新业务篇 一、银保合作：民生设计国内首笔民营企业保险债权计划 ☆案例摘要 ☆案例介绍：国内首笔民营企业保险债权计划在蓉发起 民生银行成都分行为大连万达商业地产股份有限公司设计并推广实施了“平安资产——大连万达商业不动产保险债权计划”。本保险债权计划募集资金50亿元，投资期限10年，用于大连万达商业地产股份有限公司旗下6个商业地产项目。 该项目为全国募集规模最大的商业不动产保险债权计划，也是全国第一笔由银行为民营企业发起设立的保险债权计划。 民生银行成都分行此次发起的“平安资产——大连万达商业不动产保险债权计划”在不耗用银行风险资产的前提下，运用“托管+融资”的业务新模式，以托管为平台，引入低成本、长期限的保险资金，获得了双赢——客户融资需求得到有效满足，同时开辟了银行负债业务、中间业务新渠道，民生银行作为该保险债权计划的唯一托管人，将实现数十亿元的存款新增和数亿元的存款沉淀。 ?案例营销 从2011年6月开始，民生银行成都分行就展开了对万达的金融服务营销，通过对其成都金牛万达广场项目内的商户发放商铺和写字楼按揭贷款，双方建立了良好的合作关系。 在业务合作过程中，民生银行成都分行获悉万达公司有经营性物业抵押贷款融资需求，而且其在全国的200多个地产项目均有这方面的融资需求，只是该公司原先采用的都是各个省份各自为政的模式，各地分别寻找合作银行进行项目开发，需要重复耗费大量的时间和精力。 民生银行成都分行从客户需求出发，发挥自身渠道资源优势，联合其他金融机构共同解决万达的需求。根据保险资金可以投资具有经营性现金流的商业地产项目的政策规定及保险资金成本低、期限长的优势，向各家保险资管公司寻求业务合作方案，并最终选定了知名度、股东背景、资金实力等各方面均颇具优势的平安资产管理有限公司。 带着“大手笔”、低成本的保险债权融资计划方案，民生银行成都分行从企业长远发展战略、企业信用增级、保险债权计划的可复制性及全国推广性等方面，向万达公司就保险债权计划的实施意义进行了全面剖析和详细阐释，历时长达7个月，最终在激烈的同业竞争中超越其他十余家实力雄厚的银行，夺得了该项目承办权。 ?案例推广 这类商业不动产保险债权计划成本低、额度大、易复制，尤其适合资金需求更为灵活的民营企业，可在全国范围内能够产生稳定经营性现金流的商业地产项目中推广。 “平安资产——大连万达商业不动产保险债权计划”的成功实施，展现了创新的金融服务思路，如通过按揭贷款与客户建立合作关系、深度挖掘客户需求，通过小微业务带动公司业务发展；在银行自身无法满足客户需求的情况下，积极借助金融同业之力；跳出就贷款谈贷款的传统模式，另辟蹊径，挖掘实施保险债权计划对企业搭建多元化融资渠道、提升品牌形象、利于信用增级、具有全国可复制性等优势，抓住了企业金融之外的核心诉求。 ☆背景知识：保险债权计划中银行主要提供托管服务 ?名词定义 保险债权计划是指保险资产管理公司发起设立的投资产品，通过发行投资计划受益凭证，向保险公司等