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农产品期权式合同自我履约机制研究 　　摘要：以期权式合同为分析对象，考察它的基本特点与效果。结果表明，企业与农户签订具有这种期权性质的合同可以有效地降低农户的违约风险。而企业通过收取期权费也使自身承担的市场风险有了一定的补偿，契约双方能够初步形成一种风险共担的机制。但是，期权式合同的履行有赖于企业作出可置信承诺，即对农户进行专用性投资，由此使签约双方能够形成一种有效的自我履约机制。 　　关键词：期权式合同；可置信承诺；专用性投资；自我履约机制 　　中图分类号：F323.7 文献标识码：A 文章编号：0439-8114（2012）20-4671-06 　　在我国农业产业化组织与农户之间的合作上，采用合同制协议仍然是目前最主要的合作方式。虽然其比例有所下降（1996年为70.80%，1998年为55.68%，2000年为49.00%）[1]，但农户通过合同制的协议可以减少生产的盲目性以及规避价格波动带来的风险等不利影响，使其生产的农产品可以有比较稳定的销售渠道，从而获得较高的收益。农民按照合同的约定来进行农产品生产，可以使其生产结构更加适应农产品市场的需求，从而有效地缓解农产品的供需矛盾，推动产业结构的调整和优化并有利于提高市场化程度。 　　然而在整个合同制关系的发展过程中，较低的履约率始终是研究者们关注的焦点之一。根据相关统计，1998年在16 948个实行合同关系的农业龙头企业中，有高达38%的龙头企业取消了对农产品收购实行保护价的承诺。还有数据表明，2000年全国农业合同的兑现率还不到20%。在未兑现的合同中，属于企业违约的大约占到70%[2]。低履约率的事实从本质上说明了这样一个现状：面对诸如价格波动等多种风险因素的影响，很多合同未能在部分条款上兼顾供求双方的利益，或者未能建立起相应的风险控制机制。“龙头企业与农户之间建立起利益共享、风险共担的组织机制和经营形式，这不仅是企业的需要，也是农户的需要。企业需要相对稳定的产品供给，农户需要相对稳定的销售渠道，双方应是唇齿相依、互利互惠的关系。形成这种稳定的供销关系，才符合双方的利益，只有企业与农户在产业化经营的合作中都得到实惠，才能真正实现共同发展??” 　　如何使签约双方形成稳定的“风险共担、利益共享”的自我履约机制，是合同制关系发展过程中面临的一个现实问题。针对由于价格波动等风险因素带来的违约问题，需要依靠行业协会和政府等力量，通过稳定农产品市场的供求关系从而稳定农产品价格，也要依靠法院和政府大力推进法制建设，提高双方当事人的法制观念和履约意识。除此之外，是否可以立足于合同内部来寻求一种更可靠的解决办法，也就是说，能否由签约双方精心设计的契约条款等措施来规避价格波动等风险因素，从而达到使双方形成相对稳定的利益均衡的目的，即通过形成一种有效的自我履约机制，从而保证合同制关系的稳定发展。因此，以期权式合同为分析对象，考察它的基本特点与效果，以期为签约双方能够形成一种有效的自我履约机制提供参考。 　　1 关于农产品期权式合同的研究 　　1.1 期权式合同的引入 　　将期权式合同引入农业产业化经营是一件非常有意义的事情。借鉴美国政府引导本国农户进入期权市场，利用期权交易保护农业的经验，陈大江[3]提出，应在发展期货市场的基础上适时建立和发展期权市场，积极引导和鼓励农户进入期权市场。薛昭胜[4]首次提出，运用期权理论中的卖权机制来分析、研究和建立企业与农户的利益风险运行机制，具有重要的理论意义和实际应用价值。他认为，在企业与农户的风险利益关系中，必须考虑到农户群体的特殊性，运用期权理论中的卖权原理对农户利益作出优先安排，这样既可以减轻企业承担的风险，又可以保护农户的基本利益，从而形成企业与农户合理的风险利益关系。他还指出，目前一些农产品契约中规定的“随行就市、保底收购”，正是期权理论中的卖权原理在实践中的表现。采用卖权形式，农户在得到基本的保底收益的同时，还在价格上升时有得到高收益的机会，这样既消除了农户可能违约的经济原因，也大为减轻了企业所面临的市场风险。 　　在农产品期权式合同中，企业作为合同的卖方，农户作为合同的买方，因此农户拥有对农产品的卖权。对于期权式合同在实践中的具体形式，许多合同规定，企业向农民提供种子（种畜、种苗等），而种子价格却高于市场价格，农民还接受认可，这就是想得到保底价格（即获得卖权），从种子价中受益。其差价部分就是企业为农民提供卖权的期权费，这种收取期权费的方式是隐性的，却确保了合同的履行。具体形式为：当农产品的市场现价低于保护价时，企业对农产品按保护价收购；当市场现价高于保护价时，企业按市场现价收购。这与标准的期权契约有所不同，在标准的卖权契约中，当市场价格高于执行价（保护价）时，买方可以选择放弃执行契约条款，转而直接向现货市场出售以求获利，但上述合同