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金融支持中小企业发展思考与建议 　　[摘 要]中小企业是推动国民经济和社会发展的重要力量，然而融资难、资金短缺却是中小企业发展中一直存在的问题。本文通过分析我国金融支持中小企业发展中存在的问题，以及通过对国外金融支持中小企业发展经验的概括总结，对我国金融支持中小企业发展提出适应我国自身实际状况的合理化建议。 　　[关键词]中小企业发展；金融支持；建议 　　[中图分类号]F832.4 [文献标识码] A [文章编号] 1009 — 2234（2013）01 — 0167 — 02 　　当前，中小企业已成为我国国民经济和社会发展的不可或缺的组成成分，在促进我国经济增长、扩大出口、增加就业、技术创新等方面发挥着巨大的作用。中小企业创造着约60%的国民生产总值，却只占用约20%的经济资源，加大对中小企业的扶持力度，促进中小企业平稳快速发展无疑是当前促进经济发展的重要任务。然而，中小企业在发展中存在着???多问题，资金短缺、融资难一直是影响中小企业发展的瓶颈，中小企业普遍存在长期资金供给不足形成的麦克米伦缺口问题。金融支持是中小企业发展的关键力量，认识金融支持中小企业发展中存在的问题并寻找出解决这些问题合理而有效的方法便显得尤为重要。 　　一、金融支持中小企业发展中存在的问题 　　1.多元化融资体系不健全。当前我国的多元化金融机构体系已基本形成，但仍有不健全之处。股权类投资体系如天使投资基金、私募基金、创业基金等仍不发达，中小企业创业早期融资缺乏渠道，直接融资渠道很不畅通，而银行贷款在此阶段又面临很高的风险。同时，大企业主要依赖银行融资，导致银行缺乏为中小企业和低端客户服务的内在动力，使得主要依靠间接融资的小企业缺乏金融支持。 　　2.信息不对称。信息不对称是中小企业融资供给约束的原因之一，Stiglitz和Weiss早在1981年就提出信息不对称可能会导致“劣币驱逐良币”，他们认为在信息不对称、不完全等情况下，即使无政府干预，由于逆向选择和道德风险的存在，信贷配给可以作为一种长期均衡现象而存在。当前，各类银行主要根据企业资产规模，抵押和担保等信息作为企业发放贷款的依据。但由于中小企业信息通常不公开，中小企业自身财务制度和会计制度等因素相对于大企业而言不健全，致使银行业金融机构利用中小企业软信息进行定价和发放贷款的能力不足，中小企业难免陷入贷款难的境地。 　　3.商业银行信贷管理机制不科学，管理制度存在问题。一方面，商业银行信贷管理结构失衡，正对应于我国当前筹资主体结构发展的不均衡，另一方面，商业银行内部信贷投放缺乏精细化管理，内部考核制度不健全，缺乏科学的经营绩效评价，使自身对中小企业的认识不到位，致使中小企业难以脱颖而出，获得足够的信贷支持。 　　4.商业银行与中小企业的供给需求不匹配。商业银行集约化的经营管理模式与民营企业的融资需求之间存在矛盾。一方面银行贷款审批权过于集中，程序烦琐，时间较长，而民营企业对于流动资金需求具有快速、频繁、小额的特点，这在一定程度上抑制了对民营经济的信贷支持。另一方面信贷主体缺位与资金需求刚性增长不相适应。民营企业融资存在“源头缺位”的问题，需要资金的支持作为走向成熟平稳的流通血液。 　　5.中小企业发展自身存在问题。一方面，中小企业的经营管理模式相对大企业来说并不规范，缺乏经营目标，管理水平也有待加强。另一方面，中小企业信用意识淡薄，财务状况也不够透明，财会制度不健全。这些因素都会导致其陷入筹资难的境地。 　　6.现行抵押担保办法限制了中小企业贷款需要。抵押难、担保难、难以满足银行要求是很多中小企业面临的困境。银行通常对抵押品的要求较高，一般只接受房产、地产作为抵押担保，对于中小规模企业来说能力十分有限，其资金多数用于购置设备。抵押与担保难是中小企业筹资的一道门槛。 　　二、金融支持中小企业的国际经验概括 　　1.美国 　　美国对中小企业的金融支持是一个系统工程。就金融支持系统本身来说，美国以直接金融为主，通过促进中小企业资本金形成进而提高其间接融资能力；以商业性金融支持为主，通过政策性金融支持推动商业性金融支持；就金融支持系统外部来看，美国中小企业支持综合政策为金融支持系统提供了良好的外部环境和制度保障。 　　一是设立专门服务于中小企业的金融机构。美国设立中小企业委员会，是政府专门为中小企业提供融资服务的管理机构；成立中小企业管理局，通过直接贷款、协调贷款和担保贷款等形式，向中小企业提供资金支持，主要为担保贷款。 　　二是支持中小企业直接融资。设立中小企业投资公司与风险投资公司。中小企业投资公司是为中小企业提供融资服务的创业投资公司。这些中小企业投资公司可从联邦政府获得优惠的贷款支持，且只能投资于合格的中小企业，助中小企业发展和技术改造。 　　三是政府资助。政府