第八章 金融监管机构.docVIP

第八章 金融监管机构 ? 一 教学目的与要求 金融监管机构这一章集中讨论金融监管的理论、原则与国际规则，并对银行监管、证券监管、保险监管的机构、内容与中国金融监管实践诸知识以介绍。围绕作为整个金融体系安全、有序、高效运行重要保障的金融监管的实施主体——金融监管机构知识的学习，学习者有必要弄清这样一些关键问题：金融监管的目的与原则是什么；《巴塞尔协议》、《有效银行监管的核心原则》、《巴塞尔新资本协议》的主要内容是什么；银行监管、证券监管与保险监管的机构、内容是什么；我国金融监管机构的现状是什么。 二 课程内容概要 金融监管机构一章的内容安排，在形式上与该教材其他篇章一致，即正文、附录、小结、练习构成一章。这里集中介绍本章正文概要。 ?? 金融监管的知识 该节集中介绍讨论了公共利益监管理论、监管经济理论、监管辩证论、监管理论的新进展。 以监管者具有无限知识、是法律法规忠实代理人、监管乃服务与社会公众利益等假设作为条件的公共利益监管理论认为，政府实施监管乃是对市场运行低效率状况的一种反应。但该理论由于监管实施不可能完全解决公众利益保护问题及监管本身可能引导的新问题而已被学者质疑。 监管经济理论基于其对公共利益监管理论的批评，认为监管是由市场中需求与供给进行配置的金融服务，政府或政治家作为供给者而在监管交换中获得金融资源或投票权，专门利益集团如经营性金融机构作为需求者而在监管中尽力拓展其经济利益；监管对于被监管者不仅为其带来收益，亦是其付出成本。监管经济理论同样受到诸多经济学家的批评。寻租理论、监管税收理论、捕捉论、社会契约论均属于具体而微的监管经济理论。 监管辩证论从动态视角解释了监管过程中政治力量与经济力量相互作用的机制，认为监管由利益集团自己所要求，政府或政治团体供给监管的激励由此产生，但环境变化、目标冲突、金融机构不遵守监管行为不可检验性等原因而影响监管效率、监管目标到位度。该理论对再监管过程或逃避再监管过程的分析凸显了监管供给的不足，由此促成引入监管机构将的竞争机制以消除监管供给不足诸问题的监管者竞争理论的提出。 20 世纪 80 年代以来，金融监管在金融全球化、自由化与金融创新冲击下暴露出诸多问题，这促使各发达国家愈益重视完善以资本充足要求和资产业务管制为核心的监管体系，金融监管理论的研究重点也随之转向银行资本监管的有效性与中央银行的自利监管、市场纪律与金融监管体系改进中得以不断推进。 ?? 金融监管的基本原则与国际规则 以维持一个稳定、健全、高效的金融制度为总目标的金融监管，依法监管、适度竞争、自我约束、社会经济效益、管理机构的一致性构成其凭以进行监管的基本原则。 金融国际化趋势下各国不断致力于加强金融监管国际协作，由此订定的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》（《巴塞尔协议》）（ 1988 年）、《有效银行监管的核心原则》（ 1997 年）、《巴塞尔新资本协议（征求意见稿）》（ 2003 年），已经或即将成为指导各国金融监管主体加强金融监管的国际规则。 ?? 银行监管机构 关于银行监管的内容，主要涉及：（ 1 ）对商业银行设立与开业的监管，即商业银行市场准入监管；（ 2 ）对商业银行业务营运的监管，即商业银行市场营运监管；（ 3 ）要求商业银行建立有效内部控制制度；（ 4 ）嵇核检查商业银行业务活动；（ 5 ）建立存款保险制度；（ 6 ）地实施紧急援助。 关于中国银行业监管机构，主要介绍：中国银行业监督管理委员会的职责与其常设职能部门。 ?? 证券监管机构 关于证券市场监管模式，各国从国情出发所选择的不同模式主要有：（ 1 ）集中立法管理型，以美国为典型；（ 2 ）自律管理型，以英国为典型；（ 3 ）分级管理模式（二级管理模式与三级管理模式两类），正为许多国家说选择。中国证券监管模式属于中央、地方监管与市场自律相结合的管理模式。 关于证券市场监管内容，主要有：（ 1 ）证券发行市场监管，重在审核证券发行主体的证券发行资格；（ 2 ）证券流通市场监管，包括强化证券交易所管理、监管证券商与上市公司。 关于西方证券市场监管，以美国为例，主要内容有：（ 1 ）证券市场监管模式，选择政府机构和自律组织双重管理模式；（ 2 ）证券法的核心原则，确立为公开原则；（ 3 ）证券发行管理，实行证券发行双重注册制度；（ 4 ）证券交易管理。 关于中国证券市场监管：（ 1 ）中国证券监管体制的形成，经历了由分散监管到集中监管的过程；（ 2 ）中国证监会的职责，依照法律法规对全国证券、期货也进行集中统一监管；（ 3 ）中国证券业子女组织，主要由证券交易所、证券登记公司、中国证券业协会。 5 、保险监管机构 关于保险监管原则，主要是：（ 1 ）坚实原则；（ 2 ）公平原则；（ 3 ）健全原