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基于投资溢出成果共享型研发联盟分配机制 　　摘要：文章通过构建成果共享型研发联盟合作研发博弈模型，探讨了成果共享型研发联盟成员在两种分配方式下的投资战略，分析了分配方式和研发技术风险如何影响成员投资战略。研究显示，按投入比例分配方式下，技术风险和市场收益越高，联盟成员期望投入越大，因此，成果共享型研发联盟比较适合高风险、高收益行业内的企业进行合作研发；按投入比例分配比平均分配更能刺激联盟成员多投入研发资源，因此，成果共享型研发联盟应尽量采用该方式分配收益。 　　关键词：成果共享；研发联盟；分配机制；技术风险；投资溢出效应 　　一、 引言 　　随着科学技术快速发展，研发的不确定性（即技术风险）越来越大，如生物制药，IT及通讯技术等新技术研发的成功率越来越低。为了降低新产品技术风险，提高新品研发成功概率，越来越多的企业开始采用成果共享型研发联盟模式进行合作研发，如德州仪器与日立开发16位动态存储器，基因泰克公司与其他生物制药公司联合开发艾滋病疫苗等，成果共享型研发联盟已成为同行业内企业间合作研发主要模式之一。 　　本文考虑企业为提高研发成功率而与行业内企业结成成果共享型研发联盟，联盟内成员间加强研发信息的沟通交流，以更好了解合作伙伴的研发投资情况，并获得成员的投资溢出效应，构建成果共享型研发联盟合作研发博弈模型，探讨成果共享型研发联盟成员在不同分配方式下的投资策略，分析成果共享型研发联盟适合的环境，设计出联盟内最优分配方式，促使成员提高研发投入，提高研发成功率。 　　二、 成果共享型研发联盟博弈模型 　　市场上有4家同质企业同时计划开发同一种新产品，研发存在不确定性因素，每个企业研发失败的概率均为 p，0U3-j0 Uj？燮U3-j，j=1，2（1） 　　由（1）式可得，联盟成员不同投资组合下的联盟收益为：R11=0，R12=m（1-p）[p21+p1p-p21p+p2（p22+p2p3+p23）]，R13=m（1-p）[（1-p3）2-p1p2+pp3（1-p3+pp3）]，R22=m（1-p2）[p1（1-p3+p3p）+p2（p22+p2p3+p23）]，R33=m（1-p2）（1+p1p2+p2p23-p3），R23=m（1-p2）（p21+p22+p23p2+p1p2）+m（1-p）[p1p3（1+p2）+p2p3（p+p3）]，其中，下标1，2，3分别表示投资0，C/2，C。 　　联盟成员可采用平均分配或按投入比例分配（以下简称“比例分配”）两种现实中常见方式分配收益。则联盟j中成员i的利润为： 　　？仔ji=Rj/2-Iji 平均分配RjIji/（Ij1+Ij2）-Iji 比例分配，j=1，2，i=1，2（2） 　　三、 联盟成员最优投资策略 　　1. 平均分配下的最优投资策略。由（1）式和（2）式可知，联盟间及联盟内的竞争没有纯战略纳什均衡，联盟成员会在0，C/2，C中随机选择一种。不失一般性，假设联盟成员选择0，C/2，C的概率分别为p1、p2和p3，则可得平均分配时联盟成员三种投入战略的最优概率应满足： 　　p1R12+p2R22+p3R23-p2R12-p3R13=C（3） 　　p1R13+p2R23+p3R33-p2R12-p3R13=2C（4） 　　p1+p2+p3=1（5） 　　由（3）式和（4）式可看出，p1、p2和p3与投资收益率m/C及技术风险p相关。取p=0.2，0.25，…，0.45，m/C=4.5，5，…，8，可得不同m/C和p下的p1，p2和p3如图1所示。 　　由图1可得结论1如下。 　　结论1平均分配方式下，在技术风险p不变的情况下，不投资战略的概率p1和部分投资战略的概率p2随着投资收益率m/C增大而持续下降，全部投资战略的实施概率p3则逐渐上升。在投资收益率m/C不变的情况下，若投资收益率较小，不投资战略的概率和全部投资战略的实施概率p3随着技术风险的增大而逐渐减小，部分投资战略的概率p2则持续增大；若投资收益率较大，不投资战略的概率p1随着技术风险的增大而逐渐减小，部分投资战略的概率p2和全部投资战略的实施概率p3则持续增大。 　　结论1表明，技术风险不变时，随投资收益率增加，高回报对成员的激励作用更加显著，成员变得更愿意投资以获取高回报，而不是规避风险或搭便车来提高利润，结果表现为成员完全不投入的概率和只投入一部分资源的概率下降，将全部资源都投入研发的概率则显著提升。 　　平均分配方式下，成果共享型研发联盟中除了研发技术风险会导致成员投资损失外，合作伙伴的搭便车投机风险和联盟间过度竞争的风险（即4家企业都投入所有资源并获得成功，结果形成竞争相持，导致双方都没有获得市场收益）也会导致成员利益受损。在投资收益率不高的情况下，随着技术风险的提