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基于EXCEL资产负债表分析 　　一、引言 　　华润双鹤药业股份有限公司是一家主营业务涵盖新药研发原料药生产、制剂生产、医药销售及制药装备等领域的大型现代化医药企业。目前，双鹤药业处于“二次创业”第一战略期即将结束，第二战略期即将开启的重要历史选择时刻，未来“十二·五”期间将是双鹤药业“二次创业”由“调整中发展”向“发展中调整”的关键转型时期，这一时期总体战略的基本思路是坚持以“市场变化为导向，客户心智为中心，营销为龙头”，巩固和提升双鹤药业行业地位，使双鹤药业成为“最让客户、员工满意和放心，最受行业尊重”的国内领先制药企业之一，并“具有国际化能力，具有国际品牌影响力”的创新型长寿企业，打造“中国慢性疾病预防、治疗及服务的领先品牌”；自2010年起，双鹤药业将用五至七年的时间实现百亿工业销售收入，商业保持稳定发展，利润增长水平高于行??平均水平，总资产报酬率及净资产收益率达到行业优秀水平。“两最两具”愿景和百亿工业目标是“二次创业”战略期提出的总体战略目标的延续和提升，是新时期、新形势下双鹤药业新的战略定位和目标。对华润双鹤母公司进行资产负债表分析有利于揭示资产负债表及相关项目的内涵，促进对企业财务状况的变动情况及变动原因的了解，有利于评价企业会计对企业经营状况的反映程度。本文基于EXCEL数据处理软件，采用数字对比法和结构分析法两种方式，结合华润双鹤2011年财务会计报表及公司相关资料，对华润双鹤母公司的资产负债表进行详细而全面的分析。本文所指的数字对比法是指同一科目下，将期末和期初的余额进行对比，属于静态分析方法；本文所指的结构分析法是指同一时点，明细科目与其所属的总科目之间的比值，从而，通过对期末与期初的余额进行判断该明细科目在总科目中所占比例的变换情况。 　　二、资产负债表分析 　　（一）资产分析 具体为： 　　（1）总科目分析。由表1可知，2011年年末该企业的流动资产率为59.82%，年初该企业的流动资产率为60.71%。对比可知，该企业的流动资产占总资产的比例有所下降。 　　（2）流动资产分析。从表2和图1可以看出，该企业资产部分的流动资产部分由货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、其他应收款、存货和其他流动资产8个部分构成。由图1可以看出，期初余额和期末余额的构成趋势和比例大体一致。相对期初余额而言，期末变化较大的科目有货币资金、应收账款、应收票据和其他应收款4个科目。通过查该企业财务会计报表附注可以了解到，引起该企业其他应收账款和应收账款所占比例降低的原因在于，企业按照账龄分析法和对期末单项金额对应收账款进行计提坏账准备；且该企业应收账款和其他应收款几乎全部由华润双鹤下面的子公司或受同一母公司控制的公司主体构成。 　　图1 流动资产各项明细期初余额与期末余额对比图 　　由图2和图3可以看出，2011年年末，该企业流动资产中所占比例最大的三个科目为货币资金、其他应收款和应收账款，其所占流动资产的比例依次为35%、39%和13%。对比期初的流动资产构成图（图2）可知，该企业的流动资产内部结构基本稳定，企业的流动资产主要来源于货币资金、其他应收款和应收账款三个科目。从流动资产构成图对比分析可以得知，该企业的销售方式以赊销为主，而且由其他应收款和应收款项构成的比例之和为52%，与此相对应，该企业面临的坏账风险也是比较高的，经营风险较高。 　　图2 期末流动资产构成结构图 　　图3 期初流动资产构成图 　　（3）非流动资产分析。从表3和图4可以看出，该企业资产部分的非流动资产部分由长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出和所得税资产7个部分构成。由图4可以看出，期初余额和期末余额的构成趋势和比例大体一致。相对期初余额而言，期末变化较大的科目有在建工程、长期股权投资和无形资产3个科目。 　　图4 非流动资产明细科目期末余额与期初余额对比表 　　由图5和图6可以看出，2011年年末，该企业非流动资产中所占比例最大的三个科目为长期股权投资、固定资产和无形资产，其所占非流动资产的比例依次为48%、24%和5%。对比期初的非流动资产构成图（图6）可知，该企业的非流动资产内部结构基本固定，企业的非流动资产主要来源于长期股权投资、固定资产和无形资产三个科目。从非流动资产构成图对比分析可知，该企业的长期股权投资有所小幅增加，长期投资减值准备虽有增长，但增幅较小，说明企业长期投资的质量不错。同时，通过查找财务会计报表附注可以了解到，该企业长期股权投资的减少主要由两部分构成：一是该母公司对下面控制的子公司进行的长期股权投资减值准备；二是该母公司本期计提的资产减值准备。 　　无形资产虽然由7%的比例下降到5%，但是无形资产占非流动资产的比重就很小，所以无形资产对非流动资产的