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对企业流动资金贷款需求测算思考 　　【摘要】银行业监督管理委员会（以下简称银监会）针对部分金融机构对流动资金贷款审批与管理过程中出现的贷款随意性、贷额数目、贷款审核不严格、贷后缺乏监控的现象出台了《流动资金贷款管理暂行办法》（下文简称《办法》），《办法》的出台是为了规范贷款工作的开展，如受理、风险评估、交接手续、支付款项及相关责任等，以此实现金融机构的规范性发展，强化管理的效率和作用。同时在该《办法》中，明确提出了如何参考企业流动资金的贷款需求量，这也在一定程度上体现了银监会对授信金额合理度的重视。本文根据以往审贷工作中遇到的实际问题，结合流动资金贷款需求测算的关键点，针对问题进行分析探讨，制定对策。 　　【关键词】企业流动资金 贷款需求 测算 　　一、确定流动资金贷款需求量的测算公式 　　确定流动资金贷款需求量需要基于借款人的流动资金缺口（即借款人企业中生产经营需要的运营资金与现有可用资金之间的差额）来确定。影响借款人营运资金量的因素主要包括企业自由资金、企业对外借债、企业对外欠债、准备接受的账款以及准备交付的账款。对于银行来说，除了做好基本的贷款审核与调查以外，也要关注借贷人的资金周转状况，提高营运资金评估的精确度。在营运资金需求量中将借贷人现有的流动资金、融资等扣除，就可获得新增的流动资金贷款额度。结合《办法》的相关要求，计算借贷人的运营资金需求量，可参考如下公式： 　　营运资金量=上年度销售收入×（1-上年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 　　其中：营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数） 　　应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额 　　预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额 　　存货周转次数=销售成本/平均存货余额 　　预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额 　　应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额 　　新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道???供的营运资金 　　在整个企业发展过程中，采取流动资金贷款模式，可满足企业日常生产运营的资金需求。因此，除了应用本次《办法》中提出的监管计算公式以外，还应该综合考虑多方面因素，例如借款人目前拥有的应付票据、应收票据等，以此计算贷款量。结算应收票据和应付票据时，虽然其计算方法与应收账款和应付账款不同，但是其最终目标趋向一致。那么如果某个企业拥有大量的应付票据和应收票据，在计算流动资金需求量时，应考虑以上因素。 　　有关企业贷款需求量的判断，应结合贷款需求人的财务出纳的具体情况进行全面而综合的考虑。如果财务出纳方面因素的影响较大，则应将其资金的流动周期也统计到营运资金的计算过程中，确保企业资金需求状况的精确性。其中，应付票据的周转次数等于其销售成本，科目平均余额、应收票据周转与应付票据周转应分别作为营运资金周转的加项、减项予以计算。 　　二、变量分析 　　通过采取以上各种计算公式可知，影响企业运用资金变量的因素众多，包括企业卖出商品获得的利润率、销售收入增长率与企业资金流动周期，下文进行逐条分析。 　　（一）销售利润率 　　企业对营运资金需求量的算法应等于销售收入除以周期内企业资金流动次数，基本可以理解为企业为了实现预期的销售目标，在当前的营运资金稳定流动前提下，不同周期应持有的周转资金量，包括各种税金、费用等。在一些财务管理教材中，关于企业流动资金周转率的计算，大多采取类似算法，但是在《办法》中的测试公式，以销售收入乘以净利润为测算公式的话，净利润实际上是资金提供者剔除其中认为不应考虑的因素。如果慎重核算交易对象的经营周期需求量，需要提出哪些因素呢？《办法》中并没有明确此问题。据科学调查，对销售利润率的取值最少有以下几种标准： 　　1.注册财务会计师成本管理教材中，销售利润率等于销售净利率，即净利润/销售收入。 　　2.销售收入除以月主营业务利率，即等于主营业务率。 　　3.销售净利润与毛利率的性质完全相同。这种取值方法目前还没有得到业界的认可和统一；一些专家认为，以往将销售的利润率称作毛利润，实际上只是口头表述而已，销售的利润率和毛利率应该是两个指标与概念。在销售利润率中，已经除去了期间费用；但是销售的毛利率中则仍然包含期间费用。一般情况下，关于毛利率的计算是通过总收入减去成本，将该数值除以销售收入即可。还有一种说法，认为毛利率就是将销售收入减去（销售成本加销售费用加销售税金及附加）然后除以销售收入的取值标准。从以上计算方法来看，依照不同的标准测算资金需求量，其结果将呈现紧缩的趋势。那么，如何才能正确获得取值标准，本文建议可遵循多元化原则，实行综合性的测评方法，结合不