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基于互联网金融模式中小企业融资问题研究 　　[摘要]中小企业对于中国经济的发展作出了巨大的贡献，但是中小企业的融资问题却也一直存在。理论界针对中小企业融资问题的研究一直在进行，但是由于国家经济结构与现有政策的限制，中小企业融资问题一直没有得到根本的解决。互联网金融的产生使彻底解决中小企业融资问题成为了可能。本文将从互联网金融所具有的大数据优势、云计算优势与低成本优势这三个角度来分析互联网金融将怎样解决中小企业融资问题的外部因素，并简要分析互联网金融在解决中小企业融资问题中可能面对的挑战与困难。 　　[关键词]互联网金融；中小企业融资；大数据；云计算；阿里小微金融 　　[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2013）45-0134-03 　　关于怎样解决中小企业融资问题的研究一直在进行，但是由于我国的经济结构和金融市场的发展所限，研究大多停留在理论层面，中小企业的融资问题并没有得到根本上的解决，融资问题仍然是大多数中小企业所面临的巨大挑战。随着国家经济发展到转型的关键时期，加之互联网技术的发展，这两个因素的同时出现使得解决中小企业融资问题成为了可能。造成中小企业融资难问题的三大外在因素为：征信体系缺失造成的信息不对称、信贷配给及直接融资市场欠发达。本文通过分析互联网金融所具有的特点和优势以及未来可能的发展，研究互联网金融能够怎样解决中小企业的融资问题中的三大外在因素，以及互联网金融模式下中小企业融资仍然可能存在的不足和问题。 　　1互联网金融的现状 　　1.1互联网金融的定义 　　我们应该明确，互联网金融和传统金融并无本质的区别，其本质都是关于金钱跨时间跨空间的流动与分配。但是互联网金融凭借其技术的优势，使得货币在存在形式、流通、交易等方面有了巨大的变化，并且在关于金融各个主体的信息数据收集与分析方面更加强大，在现实生活中的表现形式及作用效果上却有着巨大的差异。互联网金融并不是传统简单的将其业务通过互联网实现，而是利用互联网的大数据、云计算以及智能搜索等技术优势，对传统的金融运行进行改造，从而衍生出互联网技术支持下的新的金融服务。鉴于互联网金融是一种新兴的形式，其发展的形式和可能性非常丰富，将改变人们生活的方方面面，所以本文的互联网金融是广义上的互联网金融，指代具备互联网特征的金融业态。包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。 　　1.2互联网金融现有模式 　　（1）以电子商务平台为基础的互联网金融企业。目前在中国，声势最为浩大的互联网金融企业无疑是阿里巴巴的小微企业金融集团，阿里金融是一个典型的由电子商务平台拓展而来的互联网金融企业。以阿里巴巴为代表的电子商务平台发展而来的互联网金融机构，主要服务于其平台之上的中小企业。由于电子商务平台企业的经营主要通过互联网实现，这就使得阿里巴巴等电子商务的运营商能够获得大量关于其平台企业的经营、销售、资金以及消费者评价的信息，而这些信息为金融机构对中小企业提供信用贷款提供了最可靠的依据。电子商务平台的企业信息本质上起到了征信体系的作用，所获得的企业信息则解决了传统金融模式下信息不对称的问题。这是互联网金融机构对于大数据价值进行挖掘所带来的结果。 　　（2）P2P模式。P2P网站在本质上与传统的民间个人借贷并无差异，但是媒介平台的改变也带来了很多变化，使得更多的资金流通成为可能。第一，借贷双方地理限制消失。由于借贷的媒介平台由现实世界变为互联网，借贷双方不需要在同一地理区域或是拥有人际关系才能够实现借贷，只需要双方都能够进入互联网，就能够实现供给与需求的配对；第二，信息传达更为高效。互联网的信息传递具有即时性，借贷双方任何信息的变动，另一方都可以在互联网平台上立刻得知；第三，资金价格透明统一。资金提供方可以看到平台上所有借款人提出的贷款利率，资金价格的透明化会促使平台内资金价格趋向于合理化与统一化。但是目前在我国，P2P网络借贷平台最大的问题在于容易发生线下借贷行为而变为非法的民间集资，民间集资是国家所明令禁止的高压线。 　　（3）众筹模式。众筹模式也是互联网金融模式下衍生出的创新模式之一，国内目前较为成功的众筹网站有如“点名时间”等。众筹网站上的融资大多以某一个项目为基础，企业需要在网站上明确的公布自己项目的内容以及具体的回报方式。众筹与其他融资方式一个很大的不同就是，众筹大多以一些非资金的物质作为回报，如筹资项目的最终产品等。 　　2互联网金融模式的优势及原因 　　2.1大数据优势 　　互联网金融之所以被行业所重视，最重要的一点原因是互联网金融获得大数据和处理利用大数据的能力。大数据首先能够解决中小企业融资中最重要的信息不对称问题，互联网金融企业获得大数据的能力使得企业的各方