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跨境贸易人民币政策走向及商业银行应对策略 　　摘要：顺应国内外经济环境的变化，我国适时推广了跨境贸易人民币结算并已初步建立一套政策体系。商业银行要想在激烈的银行竞争中取得优势地位，势必要围绕跨境贸易人民币结算政策走向，做好跨境人民币业务创新，形成丰富完整的跨境人民币业务产品线，并做好风险防范。 　　关键词：跨境贸易人民币；政策走向；应对策略 　　中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）12-0-02 　　众所周知，国际收支基本平衡一直是我国央行金融宏观调控的重要目标。然而受欧洲主权债务危机的影响，全球经济复苏乏力、贸易保护主义有所抬头等，我国进出口面临的形势和挑战日益严峻。保持对外贸易平稳发展、加快转变外贸发展方式的任务变得十分艰巨，央行拟定相关政策时面临的情况也更加复杂。 　　2005年汇改以来，人民币一直保持稳中有升，导致我国出口企业利润减少，尤其是对于以低端产品出口、加工贸易为主、赚取劳动力微小价值的出口企业，影响尤为明显。2009年7月，人行主动顺应国内外市场和企业需求，联合七部委积极推动跨境贸易和投资人民币结算工作，促进我国对外贸易的平稳发展。 　　经过数年的探索和发展，覆盖多种业务的跨境人民币业务政策体系已初步建立。实践表明，跨境人民币各项业务有效满足了实体经济的需求，给相关企业和金融机构带来了实实在在的好处，有力促进了我国对外贸易平稳发展。 　　作为我国推动跨境贸易人民币结算的重要载体和力量，各家商业银行发挥着重要作用，并试图在此过程中扩大收益，在激烈的银行竞争中取得优势地位。笔者认为，能以最快速度适应新政策、并通过业务创新满足客户多样化需求的银行，必然会赢得发展的先机。所以，我国商业银行有必要围绕跨境贸易人民币结算政策走向，做好跨境人民币业务创新，形成丰富完整的跨境人民币业务产品线，并做好风险防范，方能赢得有利地位。 　　一、我国跨境贸易人民币结算政策走向分析 　　（一）我国推动跨境贸易人民币结算的长远目标 　　一种货币的国际化一般须经历三个阶段：用于贸易结算计价货币—用于金融交易计价货币—成为国际储备货币。关于人民币国际化的战略步骤，要分三步走：一是周边化并同时成为结算计价货币；二是亚洲化并实行资本账户开放；三是全球化而最终成为储备货币。从我国不断扩大的跨境贸易人民币结算行动来看，我国正在打下人民币国际化的战略基础。 　　随着跨境贸易人民币结算的顺利推广，我国对人民币资本账户的开放也更具信心。《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲》中首次提出了“将推进外汇管理体制改革，扩大人民币跨境使用，逐步实现人民币资本账可兑换。”在肯定资本账户开放对于人民币国际化的重要性的同时，也显现了我国实现人民币国际化的长远战略目标。 　　2011年年末，我国与韩国、马来西亚、香港、白俄罗斯、阿根廷等十多个国家和地区签署了总额为1.3万亿元人民币的双边本币互换协议，进一步推动了跨境人民币业务和人民币国际化的发展。 　　人行分别于2011年1月发布《境外直接投资人民币结算试点管理办法》、2011年10月《外商直接投资人民币结算业务管理办法》、2013年5月《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》、2013年7月《关于简化跨境人民币业务流程和完善有关政策的通知》等政策脉络，显示我国已开始将跨境人民币结算管理推广至使用人民币进行海外投资、境外组织以人民币来华投资、人民币资金投资境内金融市场、人民币境外放款业务。 　　2011年全年，境内银行办理人民币对外直接投资结算金额累计201.5亿元，外商直接投资结算金额累计907.2亿元。 　　由此可见，人民币正在通过逐步完善“内部循环”和“外部循环”的机制，走向国际化的发展路径。 　　（二）我国跨境贸易人民币结算目前存在的问题 　　要预判未来的政策走向，同时离不开对现有问题的研究和总结： 　　1.目前跨境贸易人民币结算规模小、结构失衡、境外企业人民币计价结算意愿弱。跨境贸易人民币结算的进出口结构失衡，进口付款业务量一直数倍于出口收款业务量。发生跨境贸易人民币结算的境外地区结构失衡，仍主要集中在香港和新加坡。跨境贸易人民币结算的企业结构失衡，相当比例集中在境内企业与其境外分公司或关联企业之间。 　　2.清算系统的制约。目前的清算行模式增加了清算业务受理的垄断性成本、经营风险以及内控体系缺失风险，业务办理过程中中国银行与其他商业银行难以处于公平竞争的金融环境。另外，中国银行（香港/澳门）收费较高，使得收款人兑换成本增高，影响港澳地区收款人接受人民币的意愿，不利于人民币作为国际货币发挥“便利性强、换汇成本低”的支付结算功能。 　　3.人民币境外投资渠道缺乏。目前相关的金融工具与金融市场不完善，为境外企业提供人民