2012年经营情况汇报——董事会材料-V20河北金融场协会.PPT

票据承兑将成为信用中介机构的主营业务 承兑费率市场化后，将成为商业银行、商业保理公司、信用保险公司、融资担保机构等中介机构积极发展的主营业务。 通过制度创新，信用中介机构开展商业承兑专营业务，借助品牌优势和运用互联网大数据优势，为中小企业提供商业承兑汇票信用增级的承兑服务，并实现风险溢价收益，也为国内票据市场增添多元化的参与主体。 * 代理承兑业务新模式 模式一：城商银行、农信机构委托商业银行代理承兑银票 　业务规范：银监会【2012】308号《关于规范银行业金融机构间代理银行承兑汇票业务的通知》代理行须建立管理制度、纳入统一授信、纳入会计核算、计入风险资本。 模式二：城商银行、农信机构在电子商业汇票项下以承兑人身份，向有授信的商业银行申请保兑。 * 组建第二银联——中央对手方清算机构 作为信用中介业务，承兑费率市场化后，城商、农商、农信机构都可运用电票承兑业务支持小微企业和三农企业，但因市场对其承兑的银票认可度不高而影响这些银票的流通。 上海清算所或中国银联可联手银行机构发起成立独立法人、自担风险的第二银联机构，对其会员——中小银行机构进行评级授信并缴存保证金，对会员机构承兑的电子银票承担中央对手方的兑付责任，同时，以大额支付系统特许参与者身份，主动借记承兑银行在大额支付系统中的账户资金。由此，中小银行承兑的电子银票，在中央对手方清算模式下，将享有全国性银行同等的资信度。 * 应发展民营承兑专营机构 政府金融办应引导现行活跃在民间票据市场上的票据中介公司朝承兑专营机构转型，成为商业票据市场的合格参与主体，利用专营品牌优势，为小微企业提供票据信用增级的承兑服务，自身实现风险溢价收益。 * 商业票据承兑业务将会加快发展 商业保理、融资担保等机构可以利用第三方支付平台和电子商业汇票兑付征信的大数据系统，开展电子商业汇票的承兑业务。 商业银行可为商业保理、信用保险等机构在其授信额度内提供信用增级服务，如为信用中介机构承兑的电子商业承兑汇票提供保兑；为信用中介机构承兑的电子商业承兑汇票提供保贴。 * 银行与信用中介机构合作开展电票业务 * 三、电子票据引领商业汇票的未来 电子商业汇票具有一年期限的特点，因此可以发展为结合应收帐款保理、融资租赁、物业租赁、收费权质押、出口退税、物流运营等具有未来确定现金流偿债能力的资产支持票据，并以此作为远期债务凭证。 电子商业汇票具有电子化特点，可嵌入BtB电子商务、物联网等交易系统中，类似将支付宝嵌入淘宝网系统中，组合融资、结算、现金管理于一体的智能化资金管理功能，增强资金流和商品流的同步协调效应。 * 1、央企模式—电子商票—电子货币 某央企集团企业已开通电票账户110户； 2014年签发电子商票4,230笔，累计签发额522亿元； 平均每户签发商票47,455万元；节省利息2,847万元 平均单张面额1,234万元。 2014年末，电子商票1098笔，余额159亿元 电票交易量占集团内全部票据比重，2010年16%，2013年93%。 * 2、汽车财务公司—互联网—电子商务 电子银票承兑 后发送整车厂 汽车财务依据电子 合同和电子银票 承兑申请自动审批 汽车经销商 签发电子银票 汽车整车厂 收到电子银票 ERP系统发货 * 互联网金融发展的电票业务 出票人与收款人能形成电子合同，并与银行系统对接； 第三方能够提供出票人支付信息的大数据（类似pos贷模式）或银行对出票人的承兑授信； 出票人向银行申请电子银票承兑； 银行可借鉴pos贷风控机制，完成电票自动承兑，实现互联网金融项下电票业务。 * 3、电子商票将成为企业应收帐款工具 近年来，在中小微企业融资难和众多行业产能过剩的经济环境下，企业应收账款规模持续上升。国家统计局数据显示，截至2012年12月全国规模以上(主营业务收入2000万元及以上)工业企业应收账款总额82189.9亿元，较上年同期增长了17.63%；据商务部统计，截至2012年10月末2471家上市公司应收账款达到2.22万亿元，同比上升近18%。 商务部《中国商业保理行业研究报告2012》估计，全国企业应收账款规模在20万亿元以上。 * 解决应收账款问题，需要确立信用工具 如何为应收账款——商业保理提供多元化融资，也是金融业需要创新的课题。国内现有研究分别提出应收账款增信、应收账款证券化、应收账款保险、应收账款债权凭证流转等多种融资模式。 我国信用体系建设缺失是造成应收帐款坏账率崎高的原因之一，因此，解决企业应收账款问题，关键需要确立信用工具，建立信用环境，创建类证券化功能，解决受让后的流动性。 * 电子商业汇票——类证券化功能 电子商业汇票系统具有记载票据债务人的历史兑付的信用记载，其本身为标准化信用及支付工具，具有类证券化功能，可在企业间转让支付，在银行间市场开展贴现、转