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浅析商业银行理财产品存在主要问题及对策 　　【摘 要】我国商业银行理财产品市场尚处培育发展阶段，理财产品不免存在一系列问题，诸如结构不合理、信息披露机制不健全及产品销售不规范等，需要进一步规范完善，消费者在购买理财产品时应重视潜在风险。 　　【关键词】商业银行；理财产品；问题；对策 　　一、商业银行理财产品的发展历程及趋势 　　（一）商业银行理财产品的发展历程 　　2004年2月，光大银行推出第一个外币理财产品“阳光理财A计划”，产品到期收益超过了同期储蓄、货币基金和股市的收益，这为银行理财业务一下子打开了市场并赢得了客户，为银行理财业务新发展带来了生机和活力，当年12家商业银行发售了133款产品，募集资金规模将近500亿元人民币。 　　（二）商业银行理财产品的发展趋势 　　一方面，商业银行理财产品发行数量总体将呈缓慢增长趋势。银率网统计显示，2012年商业银行共发行理财产品28929款，较2011年增长了26.8%。分币种看，人民币理财产品合计26585款，较2011年增长33%，外币理财产品发行量则较2011年下降两成。另一方面，理财产品收益整体有下滑趋势。从理财产品收益率看，2012年年初开始逐月下行，直至第四季度回稳，12月份受年末效应推动有所反弹。同时，受利率下行和监管限制影响，2012年以来高收益人民币稳健型理财产品显著减少。收益超过5%的理财产品占年初的近70%下降至12月份的15%。 　　二、商业银行理财产品存在的主要问题 　　（一）理财产品种类多但结构不够合理 　　2012年各商业银行共发行理财产品28929款，较2011年增长了26.8%。2013年1-6月，国内商业银行发行个人理财产品20678款，同比增长28.7%。银行理财产品可谓种类繁多，让人难以选择。理财产品结构不合理主要表现在两个方面： 　　一是理财产品融集资金绝大部分流向房地产企业和政府融资平台，结构性理财产品表内化问题突出，部分商业银行在设计理财产品过程中加入衍生交易条款，将本属表外业务的理财产品巧妙地摆放到存款科目上来扩大存款基数，以此缓解贷存比压力。 　　二是理财产品越做越复杂，金价走高时，扎堆发行挂钩黄金的理财产品，能源涨价银行又推出挂钩能源的理财产品。如今金价连续走低，短期理财产品减少，但房地产信托却又持续增多，成为中长期产品收益率倒挂来源。 　　（二）理财产品信息披露机制不健全 　　1、理财信息披露不够透明 　　银行理财产品的信息透明度低，主要体现在银行对理财产品的信息披露不详细，渠道单一等，对理财产品的信息披露时间、内容大多是商业银行自行决定的，不同银行间存在一定的差异。但大多数商业银行都存在理财产品到期消费者难以得知实际收益率，已购买的理财产品到期不通知或是到期之后自动续买新一期理财产品，以及理财产品到期后划转资金周期太长，资金被占用等问题时有发生，消费者对此类问题投诉频繁。甚至有些银行账户莫名其妙自动被理财等。 　　2、信息披露不全面 　　查阅银率网对60家大型商业银行理财产品销售调查发现，商业银行理财产品在销售期、运作期以及产品到期后的公告等各个环节的信息披露都不全面，时效性差。信息不全面主要体现在在销售期，对产品说明书的告知不详细，只公布部分产品的信息，公布的信息内容缺乏实质的内容信息和意义。某段时间内，银行将产品说明书或运作信息挂在网上，可过段时间又将其移除，投资者无法及时查阅到产品有用的相关信息。有些银行虽对理财产品到期的信息做了公告，但公告信息既不全面也不及时，体现在银行一般会集中一个月或几个月公布一次那段时间内到期的理财产品信息，但缺乏对具体收益率的告知；有些银行只公布到达预期收益或未达预期收益的产品信息，缺乏对所有产品信息的正常公告。 　　（三）理财产品销售不规范行为时有发生 　　2011年银监会发布了《商业银行理财销售管理办法》，使商业银行陆续在新理财产品的风险监管、客户权益保护及风险评估方面等做出了大的改进，也取得了一定的成效。但在理财产品的实际销售中，仍有部分银行或机构为追求利润，存在误导消费者、误导销售的情况。在销售理财产品过程中，多数银行理财产品销售人员会避重就轻，只谈高收益不讲产品风险。银行理财经理在销售时，对消费者都采用套用的术语，例如“我们这款产品能保本，收益高，以前的产品都实现了高收益，产品收益高、额度有限，要买就快点吧”等此类话语，就连产品的很多基本信息都没告诉消费者。大多数的投资者由于缺乏基本的金融知识，看不懂晦涩难懂的理财产品说明书，再加上对银行的信任，在理财经理的促销攻势下，稀里糊涂地就购买了可能不符合自身风险偏好的理财产品，而当产品出现问题时，才知道投诉无门。 　　三、商业银行理财产品发展的主要对策 　　（一）商业银行理财产品应注重专业化发展