《新编财务管理》PPT课件.ppt

1.结构比率 2.相关比率 （三）因素分析法 因素分析法也称连环替代法。它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经济指标的变动额（率）的影响程度的一种分析方法。 （四）趋势分析法 趋势分析法是根据企业连续数期的会计报表，比较各个有关项目的金额、增减变动方向和幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变动及其发展趋势。 1.定基分析法：它是以某一期的报表数据作为基数，其他各期与之对比，计算定基发展速度（或定基增长速度），以观察各期相对于固定基期的变化趋势。 定基发展速度=报告期数值÷固定基期数值 定基增长速度=定基发展速度-1 2.环比分析法：它是以前一期数据为基期计算的趋势百分比,以观察每一期相对于前期的增减变化情况。 环比发展速度=报告期数值÷报告期前一期数值 环比增长速度=环比发展速度-1 第二节　基本财务比率分析 一、偿债能力分析 （一）短期偿债能力 短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 1.流动比率。是流动资产与流动负债的比率，用于评价企业流动资产在短期债务到期前，可以变为现金用于偿还流动负债的能力。其计算公式为： 流动比率= 2.速动比率。是企业的速动资产与流动负债的比率。 所谓速动资产是流动资产扣除变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待处理财产损失等后的余额。其计算公式为： 速动比率= 3.现金流动负债比率 年经营活动现金净流量是指一定时期内由企业经营活动所产生的现金及其等价物的流入量与流出量的差额。 这一比率可以衡量由经营活动产生的现金用于支付即将到期债务的能力。 现金流动负债比率= （二）长期偿债能力 长期偿债能力指企业偿还长期负债的能力。 1.资产负债率。又称负债比率，是企业负债总额与资产总额的比率。它实际上是结构比率，表明企业资产中负债的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。 ×100% 资产负债率= 2.已获利息倍数 已获利息倍数是企业一定时期内息税前利润与利息支出的比值。该指标充分反映了企业收益对偿付债务利息的保障程度和企业的偿债能力。 已获利息倍数= 二、营运能力分析 营运能力即企业资金的利用效率，其关键在于资金的周转速度。一般说来，周转速度越快，则资产营运能力越强；反之，则营运能力越弱。 衡量资金周转速度可以采用两种形式：周转次数与周转天数. 周转次数= 周转天数= = 1.应收账款周转率 应收账款周转率是指企业一定时期主营业务收入净额同应收账款平均余额的比值。 应收账款周转次数= 其中，应收账款平均额=（应收账款年初数+应收账款年末数）÷2 2.存货周转率 存货周转率是指企业一定时期主营业务成本同存货平均余额的比值。 存货周转次数= 其中，存货平均余额=（存货年初数+存货年末数）÷2 3.流动资产周转率 流动资产周转率是指企业一定时期主营业务收入净额同流动资产平均余额的比值。 流动资产周转次数= 其中，流动资产平均余额=（流动资产年初数+流动资产年末数）÷2 4.总资产周转率 总资产周转率是企业一定时期主营业务收入净额同平均资产总额的比值。 总资产周转次数= 其中： 平均资产总额是指资产总额的年初数与年末数的平均值。 平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2。 三、盈利能力分析 1.销售净利率 销售净利率是指净利润与主营业务收入的比率。 销售净利率= 2.净资产收益率 净资产收益率是公司一定时期的净利润与平均净资产的比率. 净资产收益率= ×100% 其中，平均净资产 =（期初净资产+期末净资产）÷2 净资产即所有者权益。 3.总资产报酬率 总资产报酬率是指公司一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。 总资产报酬率= ×100% 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2 4.资本保值增值率 资本保值增值率是指公司本年末所有者权益扣除客观增减因素后同年初所有者权益的比率。 资本保值增值率= ×100% 5.成本费用利润率 成本费用利润率是指公司一定时期的利润总额同公司成本费用总额的比率。 成本费用利润率= ×100% 成本费用总额是指公司主营业务成本、营业费用、管理费