第3货币银行学.ppt

第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用 信用是如何产生的 1. 逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。 2. 信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系。 如货币借贷。 3. 但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。 债、usury、高利贷 在资本主义社会经济生活中，都存在借借贷贷的信用关系。对于借贷行为，在我国的古代称为“债”，在西方称为usury。“高利贷”是usury的译文，把usury译为高利贷，已是定型的译法。 如何诠释“高利贷” 中国的高利贷问题 当前的“民间借贷” 1. 当前的民间借贷是否是高利贷？ 2. 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免； 蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。 3. 应取的对策。 “信用经济” 现代经济可以称为“信用经济”。理由是债权（claim）债务（debt，debt obligation，indebtedness）关系无所不在，相互交织，形成网络，覆盖着整个经济生活。 盈余与赤字，债权与债务 任何货币的盈余或货币的赤字，都同时意味着相应金额的债权、债务关系的存在。 盈余单位往往不仅拥有债权，也同时负有债务，盈余是债权债务抵消后的净债权。 赤字单位往往在负有债务的同时也拥有债权，只不过债权小于债务。 信用关系中的个人 可支配货币收入及其分割为消费与储蓄的规律 ? 可支配货币收入及其分割为消费与储蓄的规律 储蓄可以两种形态存在：一是以实物资产形态存在，一是以货币、票据、股票等形态存在。诸如货币、票据、股票等等，后面将要指出，它们统称为金融资产。 从诸多视角看出的收入与消费从而与储蓄的相关关系，归纳起来不外两点：一是消费，从而储蓄，受制约于收入；二是这一制约关系的内容极其丰富、多样，不应简单视之。 商业信用的作用和局限性 作用：润滑着整个生产流通过程，促进经济的发展。 局限性有两方面：一方面，这种信用形式存在于工商企业之间，所以它的规模大小是以产业资本的规模为度，其最大作用是产业资本的充分利用；另一方面，其具有严格的方向性。 银行信用 （1）以金融机构作为媒介； （2）借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。 银行家的票据——银行券 间接融资与直接融资