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第一章 金融体系概述 一、金融体系与经济活动 二、金融体系的构成与功能 第一章 金融体系概述 金融体系与经济活动 （一）金融与金融学的概念 1.格莱恩·马恩 《银行业与金融百科全书》认为金融有3个含义 为组建、重建或扩建企业，通过出售股票、债券或其他金融工具而筹集必要货币的行为； 指关于货币、信用、银行业务及其运作与发展的理论与实践。包括货币、信用、银行业务、证券、投资、投机、外汇、企业创建与重组、经纪人业务与信托业务等； 指政府通过税收或发行债券来筹集资金并对其收入与支出进行管理，现在指公共财政。 金融理论主要研究在不同的时间及不同状态下，经济资源的积累与分配问题。 第一章 金融体系概述 2.皮特·纽曼 《新帕尔格雷夫货币与金融词典》 金融通过它所专门研究的问题及其方法而成为经济学的一个分支。金融主要研究的问题是资本市场的运作和资本资产的供给与定价，金融的方法是用运用近似替代物来定价金融合约与金融工具。 企业、政府与家庭的融资、各种金融业务的理论与实践 资本积累与配置问题及微观企业资金运用问题的研究 资本市场的运行及金融工具的定价进行分析 第一章 金融体系概述 3.苏平贵关于广义金融与狭义金融定义 广义的金融包含一个国家的所有经济单位、个人及政府与货币、资本、信用、证券等有关的经济活动、经济行为及其体现的各种关系；包含一国的各种金融资产、金融工具、金融市场与金融组织所具有的形式，包括以上所举与其他经济活动和经济部门的关系和相互作用。 狭义的金融即金融业务活动，包括以存贷、信用、资本、证券、外汇等金融工具为载体，以银行、证券和保险公司等各种金融组织为中心的各种借贷、资本交易、债权与债务转移等经济活动。 第一章 金融体系概述 4.金融的四个组成方面 （1）金融产品与金融服务 货币及货币的发展形式的存储、收支、转移与清算等 货币与资本的筹集、借贷、交易与流动等服务 货币市场与资本市场产品及金融衍生工具的交易与中介服务； 其他各种金融工具的开发与市场化服务 信用证明、信用提供与信用扩大服务 金融业务咨询、风险管理、风险分析及投资组合管理 企业合并兼并的安排、处理及服务 第一章 金融体系概述 （2）金融市场与金融机构组织 金融市场的种类、各种金融市场的特征及组织形式 金融机构的种类、特征及组织形式 宏观金融调控与金融管理的组织与组织形式 （3）金融调控与金融监管的方式 金融调控是指一国政府或有关金融当局，通过各种金融政策与手段来对该国宏观经济运行态势进行干预，以达到一定的目标，是运用金融手段对宏观经济运行进行有目的的调整与控制。 金融监管：一个国家政府设立什么样的管理组织，通过什么方式和手段对该国的金融组织、金融市场或金融活动进行管理，金融监管只涉及对金融市场、金融组织与金融活动的管理。 第一章 金融体系概述 第一章 金融体系概述 第一章 金融体系概述 （三）融资方式与金融体系 第一章 金融体系概述 第一章 金融体系概述 2.直接融资方式的优缺点 通过证券市场的交易完成，把资金供求双方直接置于市场机制的作用之下，提高资金配置的效率，缺点是融资成本如信用成本和交易成本较高； 直接融资的筹资方可以根据对资金需求的期限的要求，自主确定金融工具的类型，使资金的使用可以不受期限的限制，稳定使用资金；对供给方而言，通过购买对方发行的金融工具，成为股东或债权人，享有股息分红或获得本息，在二级市场售 出还可以获得资本得利收益，但要承担对方不能如期支付及二级市场价格波动的风险。 第一章 金融体系概述 第一章 金融体系概述 二、金融体系的构成与功能 （一）金融工具体系 1.金融工具的含义：指能够证明金融交易的金额、期限、价格和支付方式，明确规定交易双方权利和义务，具有法律效力的书面文件或合约。 2.金融资产的含义 金融资产是指一切代表对未来收益、资产或商品合法要求权的凭证。 金融资产具有流动性、收益性和风险性特征。 流动性是指金融资产在不遭受损失的情况下迅速变现的能力； 收益性指金融资产能够为持有人带来未来收益，用预期收益率衡量； 风险性：指金融资产的预期未来收益由于受各种不确定因素的影响而遭受损失的可能性。 第一章 金融体系概述 第一章 金融体系概述 第一章 金融体系概述 3.金融机构体系的构成 根据资金来源与运用、业务范围、提供的产品类型及在金融系统中的地位和作用分类：银行性金融机构与非银行性金融机构； 从性质与职能分管理性金融机构、商业性金融机构和政策性金融机构 第一章 金融体系概述 4.金融市场体系的构成 组织形态分有形市场与无形市场 中介特征分直接金融市场与间接金融市场 交易对象分货币市场、资本市场、外汇市场等 金融工具的发行与流通特征分一级市场、二级市场等 金融交易方式和交易目的分基础性金融工具市场与衍生金融