保险与投资理财..pptVIP

客户资产负债表 资 产 现行价值 负 债 现行价值 现金 银行存款 房屋、汽车 社会保险 人寿保险现金价值 投资 其他资产 合计 购房贷款 汽车贷款 信用卡贷款 助学贷款 其他负债 合计 净资产 总资产-总负债 * 客户收支状况调查表 * 如果您每天节省1元钱，一年可节省365元 如果您用节省的365元钱进行投资，年投资收益率为5%，则： * （四）诊断客户的风 险承受能力 * 风险--回报互相补偿 何谓风险 风险指收益的不确定性。 收益会随资本市场的状况、利率、宏观经济政策等因素的变 化而发生波动。 风险分类 系统风险 1、政策风险2、周期波动风险3、购买力风险4、利率风险 非系统风险 1、信用风险2、经营风险3、财务风险 风险--回报互相补偿 假设：投资者都是风险厌恶者 风险和收益呈正向变动关系：高风险可以用高回报来补偿； 而低风险则相应伴随着低回报 。 错误的概念 ?风险等于亏损 ?只要回报，不要风险 ?收益是直线上升的 * 期望回报率 风险程度 Rf 低风险 较低风险 中等风险 较高风险 高风险 国债 银行存款 房地产 公司债券 国内股票 风险资本 国外股票 *公司债券的信用等级不同，风险也不同 *国外股票通常比国内股票具有更高的风险 斜率表示单位风 险要求的回报率 风险与回报率关系图 * 客户风险承受能力的诊断 风险 收益 ? A ? B ?0 ?1 R0 R1 投资者甲认为，选择证券A和B 满意程度均相同 投资者乙认为，选择证券A的满意程度高于证券B 投资者丙认为，选择证券B的满意程度高于证券A 风险承受能力 投资者乙 投资者甲 投资者丙 * 投资者乙 投资者甲 投资者丙 理智稳健型 30~55岁 收入高、储蓄多 开支较大、较稳定 保守谨慎型 55岁以上 收入低、储蓄少 开支小、稳定 投机冒险型 30岁以下 收入中等、储蓄适中 开支很大、不稳定 个性： 年龄 收入 支出 理财工具： 风险容忍度： 投资目标： 投资组合管理： 蓝筹股票、平衡型基金、银行分红保险 适中 稳健成长 积累退休金\子女教育准备金 综合平衡保守型与投机型的做法 银行存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、分红保险 较低 稳健保本 安享退休休闲生活 定期定额投资法、分散投资法 成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投资连结保险 较高 积极成长 创业积累\结婚\购买房子\汽车 低吸高抛法、集中投资法 投资者的类型 * 客户风险承受能力测试1 ?您目前的主要理财投资方式（比重最高的）是 ——A。定存或房地产 ——B。股票（中长期投资）或基金、定期定额投资 ——C。股票（波段操作）或单日冲销、期货等 ?对于金钱的看法 ——A。认为省下的一元比投资所赚得的一元较为可靠 ——B。积累财富的方式就是以现有的资产进行投资，以增加其积累的速度 ——C。为了能迅速致富，即使以借贷的方式进行投资也认为是应当的 ?您有位好朋友告诉您一项包赚的投资（包赚一、二倍以上），您 也认为可靠，那么您将 ——A。用多余资金、小笔投资 ——B。解除定存或卖股票变现来投资 ——C。借钱融资大赚一笔 * ?在进行以上的投资后，您不幸有亏损并被套牢，您可忍受多少的亏损 ——A。三至五成损失 ——B。二至三成损失 ——C。一成左右损失 ?这样的亏损被套牢后，您可忍受多久 ——A。长期持有、6个月以上 ——B。好一阵子、1~3个月内 ——C。不能忍受、几天几周而已 ?在这期间内其实并无特别相关消息，对于亏损金额，您会考虑 ——A。停损并赶快卖出 ——B。观望看看 ——C。再买进以降低平均成本 客户风险承受能力测试2 * ?您的年龄是 ——A。退休年龄或55岁以上 ——B。青壮年或30岁以上 ——C。辣妹酷哥或30岁以下 ?对于前期美国网络股价格不断的上涨，您当时的态度是 ——A。不过是个泡沫，迟早会爆掉 ——B。现在论断尚言之过早，再观察看看 ——C。象征未来的发展，及早抢进 答题方式： 记分方式： 只能单选，选出最接近的答案即可 A—1分，B—3分，C—5分 判断标准： 8~18分—保守谨慎型 19~34分—理智稳健型 35~40分—投机冒险性 客户风险承受能力测试3 * （五）制定理财方案 * 理财方案 投资策略 ? 资产分配 ? 投资组合管理 ? * 投资策略选择 ?保本型投资策略 首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长，风险承受能力低 ?收入型投资策略 首先寻求较高的固定收入，不注重资产的增长，可承受风险介于低风险与中等风险之间 ?平衡型投资策略 避免本金短期