北京首钢股份有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.docx

首钢股份 2018首钢股份 2018 年度跟踪评级报告 PAGE PAGE 31基本经营（一）主体概况与公司治理首钢股份是经北京市政府批准，由首钢集团独家发起，以募集方 式设立的股份有限公司。经中国证券监督管理委员会（以下简称“证 监会”）核准，公司于 1999 年 9 月采用法人配售与上网发行相结合的方式，向社会公开发行人民币普通股 3.50 亿股，并于 10 月完成工商登记，注册资本 23.10 亿元。1999 年 12 月，公司在深圳证券交易所上市交易，股票代码“000959.SZ”。2008 年 11 月，公司于 2003年 12 月发行 20 亿元可转换公司债券共计有 19.50 亿元转为公司股份，累计增加股本 6.57 亿元，公司注册资本增至 29.67 亿元。2014年 4 月，公司对河北省首钢迁安钢铁有限责任公司（以下简称“迁钢公司”）的重大资产重组工作实施完毕，并向首钢集团定向增发 23.23亿股，注册资本增至 52.89 亿元。2016 年 1 月，公司于 2015 年发起的重组工作完成，本次重组，公司以贵州首钢产业投资有限公司（以 下简称“贵州投资”）100?股权与首钢集团持有的首钢京唐钢铁联合 有限责任公司（以下简称“京唐公司”）51?股权进行置换，并于2016年 4 月 30 日正式并表京唐公司。2018年2016年 截至2018年3月末， 公司注册资本为2014年 2016 年1 月， 公 52.89亿元，首钢司于2015年发起 集团持 有公司 2014年4月，公司 的重组工作完成， 79.38 股权 ，其2008年 于2010年启动的 并于2016 年4 月 余社会公众持有 迁钢公司的并购重 30日正式并表京 公司20.62 股权，1999年 公司于2003年发行 组工作完成，本次 唐公司, 本次重 北京市人民政府的20亿元可转换公 重组完成后，迁钢 组，公司以贵州 国有资产监督管1999年9月采用法 司债券满足赎回条 公司成为首钢股份 投资100 股权与 理委员会为公司人配售与上网发行 件，共计19.50亿 分公司，同时公司 首钢集团持有的 实际控制人。相结合的方式，向 元被转为6.57亿股 向首钢集团定向增 京唐公司51 股社会公开发行人民 公司股份，公司于 发23.23亿股，注 权进行置换，本币普通股3.50亿股， 2008年取得新的营 册资本增至52.89 次重组完成后， 并于10月完成工商 业执照，注册资本 亿元，首钢集团持 首钢集团持股仍登记，注册资本 增至29.67亿元， 股79.38?，其余社 为79.38 。23.10亿元。1999 首钢股份持有 会公众持股20.62?。年12月，公司在深 63.24?，其余社会圳证券交易所上市 公众股东持股交易，股票代码 36.76?。“000959.SZ”。图 1 公司历史沿革数据来源：根据公司提供资料整理截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 52.89 亿元，首钢集团持有公司 股权，北京国有资本经营管理中心（以下简称“北京 国管中心”）持有首钢集团 100?的股权，北京市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“北京市国资委”）持有北京国管中心的 全部股权，因此北京市国资委为公司的实际控制人。公司下设审计部、计财部、生产部、技术质量部、营销管理部等部门，建立了较为完善的财务和生产管理体系。公司管理制度完备， 主要包括财务管理制度、安全生产制度、环保制度、内部审计制度、 对外投资管理办法、与关联方资金往来管理制度等。（二）盈利模式公司仍主要从事钢铁的生产和销售，产品主要包括冷轧产品、热 轧产品、钢坯及其他钢铁产品。2017 年及 2018 年 1～3 月，冷轧和热轧产品收入合计对公司营业收入的贡献度维持在 以上，仍是公 司收入的主要来源。公司其他业务主要包括气体产品及煤炭的生产销 售和固废销售，2017 年其他业务收入亦有所提高。未来公司仍将以钢铁的生产和销售为主营业务。其他钢铁产品 其他业务1.30% 3.57%热轧35.41%冷轧59.72%图 2 公司 2017 年业务收入构成情况数据来源：根据公司提供资料整理（三）股权链截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 52.89 亿元，首钢集团持有公司 股权，北京市国资委为公司的实际控制人。截至 2018 年 3 月末，公司纳入合并范围的一级子公司共有 3 家，其中全资子公司 1 家，控股子公司 2 家。北京国有资本经营管理中心100%北京国有资本经营管理中心100%北京市人民政府国有资产监督管理委员会100%北京首钢股份有限公