浅析商业化转型视角下资产管理公司集团资金管理.docVIP

浅析商业化转型视角下资产管理公司集团资金管理 　　摘要：近年来，长城资产管理公司积极推进公司的商业化转型，集团资金管理在商业化转型中发挥了积极作用，特别是关于资金安全性、流动性、效益性三者之间的协调在同行业中起到了很好的表率作用。目前，对长城资产管理公司集团资金的管理已逐步深化，一些独创性的研究经验与成果也已经被广泛运用。为此，本文对资产管理公司商业化转型中集团资金管理的重要性和已经取得的成效进行深入的分析与总结，以期达到抛砖引玉的效果。 　　关键词：商业化转型 资产管理公司 集团资金管理 　　一、引言 　　资金管理是一项专业性的管理工作，牵涉范围广泛，综合程度高，它对企业的资金活动及其形成的财务关系进行组织监督和调节，促进企业全面改善生产经营。为确保企业持续、稳定、协调的发展，资金管理部门必须研究合理的筹资组合和最佳的资本结构，提高资金效益，优化资源配置，组织企业资金合理有效的投放与运用。资金管理制度是针对企业筹集资金和使用资金而设计的一系列制度的统称。由于企业财务管理的对象就是资金，因此，资金管理制度是企业内部财务控制制度的核心内容，其目的是在保证资金安全完整的情况下，既能满足企业生产经营过程中对资金的需求，又要尽可能提高资金的使用效益。 　　资金本身不能自我实现增值，只有建立在正确的管理基础上，才能创造价值。加强资产管理公司的集团资金管理是公司商业化转型过程中完善公司财务管理、提高财务管理水平的必然要求，也是商业化转型成功与否的必然要求。集团管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，因而加强集团资金管理具有十分重要的意义。中国长城资产管理公司是经中国政府批准成立的，具有独立法人资格的国有独资金融企业。近年来，长城公司加快向商业化转型发展，以“化解金融风险、提升资产价值、服务经济发展”作为新的使命，致力于打造“以资产经营管理为核心、以重点服务中小企业为特色、以多种综合金融服务为手段的现代金融服务企业”，初步形成了以“资产经营管理、阶段性投融资、特色化金融服务、专业化平台业务”等四大类业务为主体，在积极推进公司商业化转型过程中，对资产管理公司商业化转型过程中的集团资金管理策略进行研究是一个重要课题，集团资金管理在长城资产管理公司加快向商业化转型中发挥了重要作用。 　　二、集团资金管理在资产管理公司商业化转型过程中的重要性 　　企业资金的运转如同人体内流动的血液一样，只有公司的资金得到有序的运转，才能保证公司的正常生产和经营。集团公司资金能够一直有序运行的前提就是公司的资产能得到有效管理。 　　（一）集团资金的管理关系着企业的生存和发展 　　集团资金是公司集团的血液，而资金管理贯穿于集团公司的生产经营、成长发展、公司管理与财务管理的全过程。随着经济全球化趋势的不断加深，我国市场经济的持续快速发展，不同企业集团间的国际竞争日益加剧，集团资金规模越来越大，其作用也越来越大，集团资金管理工作越来越被管理者所重视。集团资金是企业生产和经营的必要保障，是企业生存和发展的前提，高效可靠的资金管理可以提升企业利润，增强公司的核心竞争力，实现集团的正常经营和发展规划。想在转型发展过程中实现跨越式的发展，更需要加强集团管控，实行强有力的统筹管理。 　　（二）加强资金管理可以缓解公司资金不足的现状 　　目前公司在资金运用方面主要存在以下问题：一方面公司自有资金规模不足，对于需要投入大量资金的项目由于资金规模限制容易错失良机；另一方面，大量公司资产不能得到合理有效的利用，由于公司在全国范围内开展业务，资产分散在各办事机构，尤其是存量资产方面。公司可以通过流动资产重组或其他资金管理方式将分散的资产聚集利用，提高资金周转率，这对于公司自身来说，就相当于增加了资金投入，缓解资金紧张的问题。 　　（三）加强资金管理可以降低公司的风险，促进公司的健康发展 　　公司风险是指在整个运行活动中遇到的各种难以预料或者无法控制的因素作用，从而降低实现公司目标的效率。近年来，随着世界经济不断走向一体化，各国之间的资金交流越来越频繁，相互之间的影响越来越大，公司面临更多的内部风险和外部风险。比如说：外汇变动幅度增大、竞争风险加大、营销风险变大、财务风险增大。如果公司资产管理风险不能得到及时有效的处理，公司有可能无力偿还外债资金，就会陷入困境，这往往会给公司带来严重的损害，阻碍企业的发展。相反，如果加强公司资金管理，可以避免或降低公司在经营重组过程中遇到的因项目产品销售决策、营销策略、借入外债资金等引起的风险，保证公司的正常生存和发展。所以，加大对货币资金管理的力度，实行集团资金集中管理有利于公司的健康发展。 　　（四）加强资金管理有利于加强公司的监管力度 　　理性“经济人”假设理论认为，人都是自私的经济人，只要有可能，会尽可能、尽自己最大的限度满足自己的欲望。公司