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中小型企业融资困境及对策 　　【摘 要】纵观全球经济发展路程与社会发展的历史，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业无疑在积累社会财富、丰富市场、解决就业、技术创新等方面发挥着不可忽视和不可替代的作用。在我国，随着市场经济的发展与体制改革的深化，多重所有制经济快速协同发展，出现了大量中小企业。中小企业贴近市场贴近用户，长期活跃在市场竞争最激烈的领域，与市场有天然的联系，是繁荣市场和搞活流通的主要力量。而且中小企业对市场反应敏捷，经营方式机动灵活，能满足多样化、个性化的市场需求，充分实现市场对资源配置的基础性作用。 中国论文网 /1/viewhtm　　但由于受到国内外经济及经营规模等多面因素的限制，中小企业普遍存在着融资难的问题，融资难引起的中小企业资金匮乏已制约和影响到中小企业的生存和发展。近几年，政府相关部门不断出台促进中小企业发展和解决中小企业融资困境的办法和意见，极大地促进了中小企业发展。但仍然存在一些瓶颈和困难之处，难以满足众多中小企业的融资需求。因此，以中小企业融资为研究内容，对融资难问题展开讨论，并进行财务风险与经营风险的分析，对我国中小企业的融资决策提出科学合理的建议。 　　【关键词】中小型企业；融资；困境；对策 　　一、我国中小企业融资困境 　　从中小型企业本身来说，由于规模较小，信贷担保不健全，而且存活性差，导致银行等金融机构为其贷款的风险增加，所以其融资困难。由于自身的财务制度等相对于大型企业而言不健全，经营管理层相对素质较低，缺乏必要的财务管理素养，财务管理十分混乱。企业信用普遍过低，甚至有拖欠银行贷款、借各种名义逃避银行债务的现象，而我国的信用管理体系尚未健全。因此，银行为了规避风险，也将一些中小企业拒之门外。 　　从外部来说，长期以来，金融机构的服务对象定位于大型国有企业，而且目前金融机构的信用评级体系不适合中小企业，从而对中小企业的评价结果也难以符合其真实情况，一些资产优良、有发展前景的企业得不到所需的资金。相较于世界上金融市场发达的国家来说，我们政府缺乏专门为中小型企业贷款服务的机构体系。 　　（一）中小企业的发展情况参差不齐，而对于融资需求的目的也不尽相同 　　究其自身发展状况，存在许多不规范的地方，尤其是在企业成立初期，在投资方、法定代表人、公司主要决策人甚至公司财务负责人集一人之身时。这些不规范的地方通常表现在记账不规则、两套报表、回款直接入私人账户、往来款过多、采购及相关管理人员任用亲戚担任等问题。而从企业经营角度来看，上、下游客户不够稳定，回款不及时，企业资产向私人借贷等。 　　另一些中小企业经过长时间的努力，最终凭借银行融资支持发展起来。由于获得银行贷款的要求较多，这些最初有与银行合作经验的中小企业，在其发展过程中会受到银行方潜移默化的影响。如：由于银行要求报表需要审计，而账面造假会给审计环节造成不必要的麻烦，因此很多企业会渐渐规范记账问题。一些具有长远发展眼光的企业实际经营者，也会在发展过程中发现家族式经营的不足之处，慢慢向正规方向转变。 　　（二）商业银行成本控制与制度约束 　　虽然商业银行对于国家扶植小企业政策积极响应，专门创立针对小企业的一条龙服务程序，包括小企业产品研究、小企业专门营销部门、专门的小企业从业人员及小企业审批部门，有些银行甚至对于成功营销小企业业务给与很高的单户奖励措施。上述种种举措反映了银行发展小企业信贷业务的决心。然而，在重视小企业业务发展的背后，小企业的种种风险也不断暴露出来。银行普遍喜欢接受的能够提供个人房产抵押的小企业，在不动产价格不断上涨的今天，这种方式可以让银行牢牢地控制住第二还款来源。实际上，银行更加看重的是企业本身的现金流，因此对于企业的行业、上下游客户及产品的竞争力都很关心。虽然小企业客户成为商业银行竞争的对象，但由于银行“锦上添花”而不会“雪中送炭”的本性，仍有许多小企业被银行所边缘化。在这个过程中，银行对于放贷成本、银行规章制度约束的考量成为是否为小企业融资的关键。 　　对于商业银行而言，每成功发放一笔贷款，除了资金占用方面的成本外，还包括人力成本。根据目前的审批程序，基本上还是通过银行工作人员撰写调查报告或填写调查表来进行，上报报告的同时，还有银行的内部系统录入、审批等程序，总的来说，基本上是人力成本的占用。事实上，相对于人力成本，银行更多关注的是资金使用的成本问题，于是利率定价机制的实施日趋重要。在这个过程中所付出的人力劳动没有办法通过一个机制来衡量。在整个调查与放贷过程中，除了必要的调查、审查环节所耗费的人力资本外，还包括调查人员与审查人员在沟通、博弈过程中所付出的成本。 　　调查与审查的矛盾主要来源于对于相关政策及风险的认知偏差。对于银行规章制度的约束，银行审批人员是否