苏州城市建设投资发展有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.docx

穆迪投资者服务公穆迪投资者服务公司成员 HYPERLINK "/" PAGE 10 HYPERLINK "/" PAGE 10苏州城市建设投资发展有限责任公司 2018 年度跟踪评级报告声 明一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关系。二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任何保证。三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给第三方所产生的任何后果承担责任。七、本次评级结果自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。穆迪投资者服务穆迪投资者服务公司成员跟踪评级安排根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信国际将在债券和票据的存续期内每年进行定期跟踪评级。募集资金项目进展“12 苏州城投债/PR 苏城投”募集资金 20 亿元，期限 7 年，设提前偿还条款，在债券存续期内的第 3、4、5、6、7 年末分别按照发行总额 20%的比例逐年偿还债券本金。截至 2017 年末，公司“12 苏州城投债/PR 苏城投”已偿还本金 12 亿元。“12 苏州城投债/PR 苏城投”募投项目虎丘地区综合改造工程总投入约 175.36 亿元，截至 2017年末，该项目已累计投入 111.50 亿元，募集资金已全部使用完毕。近期关注苏州市经济保持平稳增长，财政收入稳步提高，经济、财政实力在全国地级城市中保持前列苏州市位于江苏省南部，东临上海，南接浙江， 西抱太湖，北依长江，是长江三角洲重要的中心城市之一。苏州市下辖张家港市、常熟市、太仓巿、昆山市、吴江区、吴中区、相城区、姑苏区，以及苏州工业园区和苏州高新区（虎丘区），全市面积8,488.42 平方公里，截至 2017 年末常住人口 1,068.4万人，其中户籍人口 691.0 万人。苏州市围绕建设“三区三城”1的总目标，经济持续增长，结构调整步伐加快，城乡一体协调发展，民生质量持续改善。2017 年，苏州市经济依然保持较快发展，全市实现地区生产总值 1.73 万亿元，按可比价计算，同比增长 7.1%。产业结构持续优化，2017 年全市服务业增加值比上年增长 8.2%。全年实现高新技术产业产值 1.53 万亿元，比上年增长 10.5%，占规模以上工业总产值的比重达 47.8%， 比上年提高 0.9 个百分点。1三区三城：科学发展的样板区、开放创新的先行区和城乡一体化的示范区，以及高端产业城市、最佳宜居城市和历史文化与现代文明相融的 文化旅游城市图 1：2013 年~2017 年苏州市地区生产总值资料来源：苏州市统计局2017 年，全市规模以上工业总产值 3.2 万亿元， 比上年增长 10.4%。分注册类型来看，民营企业产值 1.07 万亿元，同比增长 10.0%；外商及港澳台工业企业产值 2.07 万亿元，同比增长 10.6%。轻重工业方面，重工业产值 2.41 万亿元，轻工业产值 0.78 万亿元，分别比上年增长 12.3%和 4.7%。全市规模以上工业企业主营业务收入比上年增长 12.4%，实现利润比上年增长 23.7%。规模以上工业企业亏损面 18.5%，比上年收窄 3.8 个百分点。固定资产投资方面，2017 年苏州全市完成全社会固定资产投资 5,629.6 亿元，比上年下降 0.3%， 全年投资降幅逐步收窄，投资需求缓中趋稳。分产业看，第一产业完成投资 1.5 亿元，比上年增长65.