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农民专业合作社风险评价及差异性分析 　　摘 要：从合作社面临的风险角度出发，根据相关理论和研究建立了合作社风险评价指标体系，运用因子分析法对陕西省120家果蔬类合作社进行实证分析，并对不同类型合作社在风险水平上的差异进行了比较。研究表明：陕西省果蔬类合作社总体上处于风险较大的状态，面临着较为严重的市场风险、财务风险、人力资本风险、政策风险、决策风险、技术风险和自然风险；不同领办型合作社的风险水平存在较大差异，企业领办型合作社的风险相对较小，其次为能人、大户领办型合作社；样本合作社中社员数量与合作社风险大小成反比，即社员数量越多的合作社，其风险越小。 中国论文网 /4/viewhtm　　关键词：农民专?I合作社；风险评价；风险差异性 　　中图分类号：F325.1 文献标识码：A 文章编号：1009-9107（2017）05-0029-09 　　引 言 　　自2007年《农民专业合作社法》颁布以来，我国农民专业合作社获得了更多的政策性支持，在规模和数量上都得到了快速的发展。农民专业合作社在提高农民收入、发展农村经济、推进农业现代化等方面发挥了重要的作用。对于单个的农户而言，加入农民专业合作社有利于引入新品种或新技术，节约交易成本，共同抵御市场风险。农业生产者特别是小农户是为了规避风险、降低成本和获得更好的收益，加入到合作社这一风险共担的组织中来，然而合作社自身也面临很多的风险[1]。正如其他的市场主体一样，农民专业合作社本身也在一个风险环境中运营，面临多种风险并需要转移、控制或规避。合作社所面临的生产经营风险不仅仅是一般市场主体面临的风险，还包括农民转移给合作社的风险[2]。 　　风险评价作为内部控制的一个组成部分，是对合作社进行全面风险管理的前提和基础。但是，目前关于合作社风险的研究大多局限于对单个风险的分析，缺乏从整体上进行评价和估计；同时，较少的研究运用实证分析来判断合作社各类风险的影响程度，导致风险管理的水平不高。基于此，本文根据陕西省果蔬类合作社的调研数据，试图运用因子分析方法构建合作社的风险评价指标体系，分析各类风险对合作社的影响程度，以及不同类型合作社的风险差异性，从而为如何降低合作社风险提供参考。 　　一、文献综述与评价指标 　　（一）文献综述 　　国外学者围绕合作社的发展问题开展了多角度的研究和探讨，他们将合作社风险进行了分类。Olson认为合作社主要面临两类风险：一类是经营风险，包括建设和运营风险、市场和价格风险、技术风险、法律和社会风险以及人的风险等；另一类是财务和金融风险[3]。Ling等研究了合作社如何应对牛奶价格不稳定以及合作社在应对价格风险时所发挥的作用[4]。Manfredo等认为，对于社员来说，大部分现代风险管理手段十分昂贵，加上合作社管理者对风险管理工具缺乏认知，多数合作社选择了较为保守的风险管控方法。为了确定合理的风险管理策略是否能为合作社创造更高的价值，Manfredo等在粮食销售合作社中使用模拟法，运用多项指标比较了几种可选择的风险管理策略并对其进行排名，从而有利于帮助管理者选择可行的策略[5]。Byrne认为合作社的两大风险之一是市场风险，包括投入风险和产出风险。他的研究表明，合同和集团风险计划（group risk plan，GRP）保险相结合能够有效地降低市场风险[6]。Fulton等研究发现，非同一定价方案能够帮助合作社进行成员间的利润分配以及实现更高效的产出，从而间接地降低了合作社地财务风险。Moller等通过比较发现，合作社的财务绩效和企业的财务绩效差别不大，因此，他们将适用于企业的分析技术运用到对合作社的研究中。研究结果表明，低收益、高利息以及举债经营是造成合作社财务风险的最主要因素[7]。Manfredo等解释了合作社比企业面临更多的风险，以及如何通过积极的风险管理策略来缓解财务风险[5]。Byrne以花生专业合作社为研究对象，通过使用VaR、Sharpe’s值等指标和运用蒙特卡洛仿真进行模型模拟的方法来评估不同的风险管理工具，得出结论：期货合同和GRP保险能够有效地降低花生专业合作社的生产风险[6]。Ligon运用效用函数描述了一种动态方案以缓解合作社的产量风险。这种动态方案即成员对合作社的累积惠顾越多，将得到越多的股份，实际上是鼓励农户与合作社进行交易，以此来降低合作社的产量风险[8]。 　　目前，国内学者关于合作社的理论研究主要侧重于合作社的治理、制度安排等方面。而对合作社风险方面的研究相对较少。国内学者在开展合作社风险研究时，有的从总体上分析了合作社面临的主要风险，如张滢运用李克特量表和因子分析法对两种不同组织模式的合作社风险进行了实证分析。研究发现：传统合作社和新型合作社在所识别的风险类别和风险等级上存在较大差异，但二者都面临着产品市场风险、