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中青旅财务分析——基于年报的全角化透视第三章公司介绍3．1中青旅简介中青旅控股股份有限公司(以下简称“中青旅)原名“中青旅股份有限公司’’，是经共青团中央中青字【1997160号《关于中国青年旅行社总社进行股份制改组并上市的批复》，由中国青年旅行社总社作为主发起人，采用社会募集方式设立的股份有限公司。公司于1997年11月在上海证券交易所上网发行6000万股普通股，发行后注册资本16，000万元人民币。1998年8月31同，公司临时股东大会审议通过了1998年中期资本公积转增股本方案，以总股本16，000万股为基数，向全体股东每10股转增5股，股本变更为24，000万股。1999年7月公司更名为中青旅控股股份有限公司。2000年2月26日经公司第一次临时股东大会通过，以1999年年未股本总额24，000万股为基数，按每10股配售3股的比例向全体股东配售的决议。其中：法人股东全额放弃，社会股东以现金足额认购计2，700万股。该方案经中国证监会证监公司字(2000)50号文批准，实际配股价12元，扣除配股费用后实际募集资金314，061，602．32元，公司配股后股本为26．700万元。2006年1月23同，经公司股权分置改革相关股东会议审议通过，中青旅全体非流通股股东为其持有的非流通股获得流通权，向股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的全体流通股东以送股的方式履行对价安排，流通股股东每10股获得3股，非流通股东由此获得所持原非流通股份的上市流通权。2007年1月17日，根据2006年第一次临时股东大会会议决议和证监字(2006)172号文，公司非公开向特定的十名投资者发行新股5250万股，发行价格为lO．05元／股，扣除发行费用后共募集资金51，787．24万元。发行新股后公司注册资本变更为31，950万元。2中青旅实质控制人为共青团中央，公司与实际控制人之间的产权及控制关系：中青旅成立早期以旅行社业务为主，经多年发展后逐渐开始延产业链下游扩张，目前已基本形成包括旅游社、酒店、景区在内的三大旅游主业。此外，公司的策略投资也卓有成效，风采科技彩票业务和房地产项目投资已成为公司收入的重要来源。中青旅旅行社业务处于行业领先地位：过去6年中，旅行社业务一直位列全国百强社排名第二，子公司有三个进入百强；目前中青旅已达到年接待游客133万人次，营业收入突破45亿元，年创纯利超过1．6亿元的企业经营规模。截止2007年12月31日，中青旅总资产45．8亿元，净资产18．7亿元。3．2旅游行业分析2007年我国旅游业总收入达1．09万亿元，首次突破l万亿元，相比2006年增长22．6％；入境、国内旅游收入分别增长23．5％、24．7％；2007年数据证明，目前我国旅游业已经进入了加速增长阶段。2007年入境旅游规模、收入同比分别增长9．6％、23．5％；全年入境旅游人数达1．32亿人次，同比增长5．5％；旅游外汇收入达419亿美元，同比增长23．5％。国内旅游规模、收入分别同比增长15．5％、24．7％。国内旅游人数达16．1亿人次，同比增长15．5％l国内旅游收入达7,771亿元，同比增长24．7％。出境旅游达4095万人次，同比增长18．6％。继续保持全球第四大入境旅游接待国、亚洲最大出境旅游客源国的地位。我国的旅游行业作为一个朝阳产业还处于起步阶段，但随着消费升级的深化，以及政府大力扶持、国内交通条件日益发达、居民闲暇时间逐渐增多、奥运／世博催化剂等众多利好因素的刺激，中国旅游业迎来了发展黄金期。2000．2005年，我国旅游总收入年复合增长率为11．2％，每年增长速度比当期GDP增长率高2．4个百分点左右。2006年旅游总收入达8935亿元，同比增长16．3％，同期GDP增长率为11．1％。2007年旅游总收入首次突破1万亿元，达1．09万亿元，同比增长22．6％，增速创近年来新高，同期GDP的增长率为11．4％。从这些数据对比中可以看出，中国旅游业增长呈加速之势。o旅游类上市公司的基本情况，2006年旅游类上市公司被划入社会服务业板块中进行监测，到2007年12月31日为止，一共有16家。这些旅游类上市公司可以粗略地分为三类：①以宾馆饭店业为主业的上市公司，包括新都酒店、华天酒店、东方宾馆、西安旅游、首旅股份、锦江股份。②以景区经营为主业的上市公司，包括华侨城、桂林旅游、黄山旅游、大连圣亚、峨眉山、北京旅游。③以旅行社、交通等旅游服务业为主业的上市公司，包括锦旅B股、西藏圣地、锦江投资、中青旅、国旅联合。3．2．1旅游行业发展驱动力(1)消费升级推动国内旅游“十一五期间国内旅游收入年复合增长率13％以上，经济增长和消费升级是旅游行业增长的主要动力。自2003年人均GDP突破1,000美元大关，国内旅游行业已经全面开始启动。据统计，“