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浅议城市商业银行跨境人民币结算业务建议 　　摘要：2009年7月中国人民银行等六部委正式下发了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，至此奠定了人民币在全球贸易结算中作为支付货币的政策基础，拉开了人民币国际化的新篇章。跨境人民币结算业务的发展，不仅提高了中国在世界经济格局中的地位，为境内外进出口企业提供了便利，规避了汇率风险，更为我国商业银行的业务发展带来了新的机遇和挑战。 　　关键词：跨境人民币;创新产品 　　一、加强金融产品的创新 　　（一）商业银行现有阶段的跨境人民币创新产品 　　境内商业银行现阶段经营的主要跨境人民币创新业务基本上是通过利用境内外市场上利率差别、汇率差别来进行套利操作，赚取合理收益。目前，跨境人民币基础产品主要有跨境人民币信用证境外融资、人民币代付业务、人民币NRA业务、跨境购汇业务以及将这些基础产品进行多种不同形式的组合。 　　1.跨境人民币信用证境外融资 　　该业务的基本流程是，境内企业与境外贸易伙伴企业签订贸易合同以后，境内企业向境内商业银行申请开立人民币远期信用证并存入人民币保证金，境内商业银行承兑到期向境外企业支付该笔款项，境外银行则将这笔承兑后的应收款项作为担保，向境外企业发放相应期限的外币贷款，贷款到期后，境外企业向境外银行还款交割。当境外外币贷款利率要小于境内人民币存款利率时，境内外企业可以从中赚取境内外利率差额产生的收益，还可以获得远期人民币升水带来的收益。并且人民币信用证不纳入外债管理，境内商业银行不受该指标的限制。 　　2.人民币代付业务 　　海外代付是近年来贸易融资项下，发展较为迅速的一种产品。它是境外外资银行凭借其拥有的外币头寸的优势，代替境内商业银行向境外企业支付外币款项，其业务的实质是境外银行向境内企业进行融资。人民币代付，恰恰与之相反，它是指境内商业银行凭借充足雄厚的人民币资金头寸，以境外银行的信用为支持，代替境外银行向境外企业支付人民币，为境外客户提供人民币的贸易融资服务。该项业务发展较快，风险较低，在跨境人民币业务融资产品中，受到了较为广泛的关注和认可。 　　3.人民币NRA业务 　　通常，境内的人民币利率要远远高于境外，因此，境外客户可以通过开立人民币NRA账户，来赚取境内外的利率差。此外，境外企业还可以将在境内开立的NRA账户存入保证金，通过向境外银行以人民币存单质押的形式获得美元贷款，从而获得人民币存款和美元贷款的利率差收益。 　　4.跨境购汇业务 　　跨境购汇业务是指，境内企业需要人民币购汇向境外企业支付外币，境内商业银行通过大额支付系统将企业购汇所需的人民币支付至境外银行，由境外银行进行人民币与外币之间的币种转换后，将兑换好的外币直接支付给境外企业。该业务形成的两个条件是：境外购汇的价格低于境内购汇;境外市场对人民币有较为旺盛的需求。 　　除了上述四种基础产品外，还有人民币同业拆借、人民币境外融资、人民币境外理财产品、人民币对外担保产品等。 　　二、加快商业银行的国际化经营 　　（一）全球范围内建立增加分支机构 　　商业银行选择在和我国的贸易往来较多、且愿意接受人民币作为结算货币的国家和重点发展区域，或者已经存在的人民币发展较为蓬勃的、有着潜在发展能力的国家和地区如香港、新加坡、伦敦等离岸金融中心，积极建立增加分支机构，增加人力、政策以及资金方面的投入，可以直接建立，也可以以间接的形式和其他境外金融机构合作，并购或者参股境外金融机构，积极成为在这些境外金融市场中跨境人民币业务的主导银行，得到海外客户的普遍认可。 　　（二）加大全球支付结算系统的建设 　　1.扩大全球代理行网络范围 　　目前，跨境人民币清算方式分为清算行模式和代理行模式。清算行模式应用的范围较窄，只有香港、澳门这些少数地区适用，因此要加强跨境人民业务的发展，更多地取决于代理行模式。代理行模式是境外商业银行通过与有国际结算能力的境内商业银行签订代理清算协议，境内商业银行借助人民银行跨行支付系统代理境外商业银行进行人民币资金的跨境结算和清算，那么有多少境外商业银行与我国签订代理清算协议，这些境外商业银行又在全球范围内覆盖了多少地区，直接决定了跨境人民币在境外的渠道范围和发达程度。 　　2.延长清算和结算时间 　　延长跨境人民支付结算系统的运行时间，学习国际先进支付结算系统如CHIPS、SWIFT等的先进经验，改变当下现代支付结算系统中大额支付系统只有早9点到下午17点运行的现状，将跨境人民币清算时间延长到全天24小时不间断，全年365天不间断，随时为世界各个国家、各个地区、各个时区的客户提供人民币清算服务。 　　3.增加NRA账户的开立 　　另外还可以增加NRA账户的开立，拓宽清算渠道。一方面，NRA 账户不受短期外债指标的限制，并且便于开立账户的境外