国测地理信息科技产业园集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评报告.pdf

国测集团2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 国测集团成立于 2010 年 12 月，由汇宝投资有限公司（以下简称 “汇宝投资”）和德康投资控股有限公司（以下简称“德康投资”） 出资组建，初始注册资本 10,000 万元，汇宝投资和德康投资分别出 资 6,000 万元和 4,000 万元。2013 年 6 月 9 日，公司增资扩股，北 京九台集团有限公司（以下简称“九台集团”）出资 280,000 万元对 公司进行增资，其中 30,000 万元计入实收资本，250,000 万元计入 资本公积，公司注册资本增至 40,000 万元。2013 年 9 月，九台集团 将持有 75%股权转让给德康投资，德康投资将持有的辽宁汇宝国际投 资集团有限公司（以下简称“汇宝国际”）100%股权转让给九台集团。 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本 40,000 万元，汇宝投资和德康投 资分别持股 15%和 85%。由于智晓光和智秀芹分别持有德康投资 60% 和 40%的股权，二者为姑侄关系，因此公司实际控制人为智晓光。 2018年3月末 2013年 截至2018年3月末， 2013年 公司注册资本4亿 2013年9月，九台 元，汇宝投资和 集团将持有75%股 德康投资分别持 2010年 2013年6月，九台 权转让给德康投 股15%和85%，公 集团出资28亿元 资，德康投资将 司实际控制人为 公司由汇宝投资、 对公司进行增资， 持有的汇宝国际 智晓光。 德康投资共同出 注册资本增至4亿 100%股权转让给 资组建，注册资 元。 九台集团。 本1亿元。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司依照《公司法》、《公司章程》组建和运作，建立了规范的 法人治理结构，设立股东会、董事会、监事会、管理层。公司实行董 事会领导下的经理负责制。股东会、董事会、监事会和管理层按照《公 司章程》的规定，严格履行各自职权。 7 国测集团2018 年度跟踪评级报告 （二）盈利模式 公司的主要业务板块为园区开发和矿产开发，园区开发业务占公 司营业收入和毛利润的比重保持在 70%以上，是公司收入和利润的最 主要来源。2017 年，园区开发业务收入占公司营业收入的比重为 71.28%，占毛利润的比重为 77.31%。未来园区开发板块仍将是公司 的主要发展板块。 （三）股权链 公司建立了较为规范的法人治理结构，截至 2018 年 3 月末，公 司注册资本为 4.00 亿元，汇宝投资和德康投资分别持股 15%和 85%， 公司实际控制人为智晓光。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司总有息债务为 35.81 亿元，占总负债 比重 40.20%，债务来源包括银行借款、发行债券等。公司共获得银 行授信 32.82 亿元，尚未使用银行授信额度 3.50 亿元。公司获得授 信的银行包括工商银行、江苏银行和盛京银行。 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用