土地融资模式探讨.PPT

第三节　　公司（企业）债券发行程序 公司（企业）债券 公司债 企业债 发行资格：根据我国《公司法》规定，股份 有限公司、国有独资公司和两个以上的国有 企业或者其他两个以上的国有投资主体投资 设立的有限责任公司，具有发行公司债券的 资格。这些公司一般具有雄厚的资本、较高 的生产经营管理水平和良好的信誉，能够独 立承担经营风险和经济责任，可以切实保障 债权人的利益。 发行资格：根据我国《企业债券管理条例》 规定，在中华人民共和国境内具有法人资格 的企业在可在我国境内发行债券。 发行条件：《公司法》规定，股份有限公司 的净资产额不低于3000万元，有限责任公司 的净资产不低于6000万元；累计债券总额不 超过公司净资产额的40%；最近三年平均可 分配利润足以支付公司债券一年的利息；筹 资的资金投向符合国家产业政策；债券的利 率不得超过国务院限定的利率水平；国务院 规定的其他条件。 此外，发行债券所筹集的资金，必须用于审 批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非 生产性支出。发行公司有下列情形之一的， 不得再次发行债券：前一次发行的债券尚未 募足的；已发行的公司债券或者其债券有违 约或延迟支付本息的事实，且仍处于继续状 态的。发行可转换公司债券的还应当符合股 票的发行条件。 发行条件：根据我国《企业债券管理条例》 规定，企业发行债券必须符合下列条件：企 业规模达到国家规定的要求；企业财务会