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SCP分析范式在金融产业组织研究中应用探讨 　　[摘要]金融业有着与一般工业行业不同的特征，在应用产业组织理论的SCP范式进行研究时，不宜直接套用，而需进行修正，充分考虑制度、信息不对称等因素的影响。将制度引入SCP范式并作为金融产业组织的研究方法，不仅具备较强的可行性，而有重大的理论和现实意义，对于转轨经济背景下的中国金融业研究尤具重要应用价值。现有研究已尝试提出一些分析框架如ICP、ISCP等，但在理论体系、研究方法、实证研究以及基本结论等方面均有待深化，并需重视各个要素之间的互动影响关系及其主要影响机制。 　　[关键词]SCP范式；金融业；产业组织；制度 　　[中图分类号]F062.9 　　[文献标识码]A 　　[文章编号]1008－1763(2010)05－0047－05 　　 　　一、导　言 　　 　　随着中国金融业的发展和对外开放的深入，金融业在经济中的重要性日益凸显，将之作为一个中观层面的独立产业来发展实有必要。2008年美国金融危机以及由此引发的全球经济剧烈动荡更引发了各国对于金融业健康发展以及相关问题的高度关注。在此背景下，学术界对于金融产业组织的研究不断拓宽并深入。然而，金融产业组织研究在基础理论和方法上仍有待创新和完善，这一点在转型经济背景下的中国显得尤为迫切。 　　20世纪40－60年代，美国哈佛学派代表人物Mason、Bain等提出了市场结构一市场行为一市场绩效(简称“SCP”)三维分析框架(或称“范式”)，认为从产业角度而言，市场结构、行为和绩效之间存在着因果关系，即市场结构决定企业行为，而企业行为决定企业运行的绩效。此后芝加哥学派和新奥地利学派等从不同角度对这一框架进行了研究，在谁决定谁的问题上进行了激烈争论，逐步将SCP范式修正完善。现代产业组织理论强调SCP分析框架是一个循环过程，三者之间并非只是简单的S―c―P的单向关联，还存在P-C-S这样的反向决定。这些修正使得SCP范式的立论依据更科学、分析方法更系统，研究领域也更深人。SCP范式被公认为产业组织理论的重大创新，已成为产业组织理论的核心和常用工具，在进行产业研究时一般都会涉及。自20世纪90年代以来，SCP范式被广泛运用于银行和证券等金融产业的研究中，形成了较多研究成果。 　　 　　但是，传统的产业组织理论一般以第二产业为研究对象，传统SCP范式内部之间的因果关系以第二产业为实践基础。众所周知，金融业与其他产业存在显著区别，例如其投入产出特征与一般工业行业有重大差别，而在转型经济中的金融业更具有其特性。因此，应用SCP范式对金融业进行研究时，应考虑三个重要方面：第一，该理论和框架能否直接用于金融业?尤其是处于转轨经济环境下的中国金融业?其次，基于第二产业得出的结构与行为、绩效之间关系的结论。在金融业是否成立?如果不成立，其原因为何?第三，假如SCP范式不能直接用于金融业，那么金融产业组织的核心研究方法该如何选择?能否通过改进SCP范式为金融产业组织研究提供思路和方法?本文拟在梳理现有文献和观点的基础上探讨上述问题。 　　 　　二、经典SCP分析范式在金融业的应用 　　 　　尽管许多文献已应用产业组织理论尤其是SCP范式对金融业进行了研究，但该范式能否应用于金融业研究这一基本问题至今在学术界并未形成一致的意见。目前有三种代表性观点：观点一，SCP分析不适用于金融业。Bain指出，产业组织理论的研究范围不包括金融业，其理由是金融企业有着与许多非金融企业不同的特点和所需要研究的问题。国内代表文献见刘伟等，他们认为SCP分析不适用于银行业。观点二，SCP分析可以应用于金融业。持这一观点的代表人物是日本著名产业组织理论权威植草益(1988)，他认为，市场结构一行为一成果是产业组织理论的核心框架和方法，并明确指出：“产业组织理论可以对农林、水产、服务业等任何产业进行分析，产业组织理论主要把制造业、矿产业、以及建筑业等第二产业作为研究对象，但是根据需要也涉及第一产业和第三产业。”他还指出，产业组织论不把金融产业作为主要研究对象，并非其不适用于金融业，而是因为已经有专门的金融学理论、证券市场理论和保险学理论。在国内，大部分学者并未明确指明SCP范式能否用于金融业，而是直接将其应用于金融业，这实际上是一种隐含式认定，例如运用该分析框架研究金融产业组织的几本专著以及众多相关研究文献。少数人如王聪等则明确提出，运用该分析框架或范式研究某一种产业(如证券业)是合理、严谨、非常有意义的。观点三，传统的SCP分析方法必须在修正后才能应用于金融业。NeubergerCq认为，借贷双方的信息不对称与信息收集成本会对银行行为、结构和绩效产生影响，应据此对银行业的SCP框架进行修正。Berger等强调应拓展SCP框架，尽可能嵌入银行管制、