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PPP模式风险因素及分担模式分析 　　摘要：PPP 模式，是公共部门和私营企业合作提供公共设施建设或服务的一种方式，是一种将私人资本引入基础设施建设的先进的融资模式。不论在国外还是国内，基础设施建设中采用 PPP 模式是一种最常见的合作项目。既可以缓解政府的财政压力和债务负担，使风险合理分担，也使私营企业获利，从而实现“双赢”。政企合作的运作效率和技术水平也会同时提高。然而我国PPP项目起步比较晚，由于各种客观与主观原因各项技术还不够成熟，如何将PPP融资模式有效地应用到公共产品中已成为亟待解决的问题。本文通过分析PPP背景及其类型等来阐述可能造成PPP项目失败的原因及其风险分担的模式。 　　关键词：PPP；风险分担；基础设施建设 　　一、PPP模式国内外现状 　　PPP 模式起源于英国，实际早在17世纪，一些西方国家的税务机构开始推行收费公路的政策，这也是PPP模式的雏形。经过 多年的发展和研究，西方很多发达国家对于该模式研究和应用相对发展成熟，尤其是英国。英国是最早开始出现PPP模式的，英国采用私人企业供水已经有400多年的历史，政府最大限度地放宽了对私人企业的限制，可以说英国是PPP模式的先驱。法国的私人供水也从17世纪开始，一直保持了下来。当时的法国把这种模式看做是“特许经营权”实际也就是公私合营的模式。法国的苏伊士运河也是较早的采用PPP模式的一个经典案例。而在美国，早在18世纪，宾夕法尼亚州就有了私人修建的公路。国外学者一直以来也在积极地对 PPP 模式进行研究探讨，Harvey Brooks等人利用福利经济学中的分析方法，探讨了公私合营中政府部门与私人企业究竟各自扮演什么样的角色，并针对跨国公司如何利用公私合营的模式参与不发达国家基础设施建设项目进行了分析与探索。Michael Spackman 提出在 PPP 模式中，私营企业不再是政府部门的补充，而是扮演了更为重要的角色。Alonso-Conde等人对政府如何通过提供最低的项目投资回报率来确保对 PPP 项目中私人投资者的有效激励进行分析研究，同时对于政府部门应该如何向私人投资者转移可接受的利益给出建议， 以达到政府和私营企业的最优化合作。而我国的PPP模式起步较晚，基础设施项目是一个投资高，周期长，技术要求先进且系统复杂的过程，在此过程中，存在大量的未知因素、随机因素，目前我国的技术对一些制约条件和风险因素估计不足，导致损失和失败的案例很多。在PPP项目中，非政府组织的参与可以弥补政府的各种不足，尤其是资金缺口，所以说公共部门和私营公司是一种合作的关系。在这一过程中，政府要对工程做出规范，做出非竞争性承诺，并制定章程和基本规范，与此同时加强监管手段，严格掌控工程进度等。 　　在我国，2004 年 7 月，国务院通过《关于投资体制改革的决定》一文，明确了我国将进一步深化投资体制改革，确立以企业的投资为主的方案和计划，并提出放宽非公有制经济的市场准入条件，对于电力、通信、交通等行业和领域，进一步引入和发展市场竞争机制。这样就使 PPP 模式在我国各城市开始逐步应用。政府所属企业与社会资本共同设立项目公司，社会资本负责承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过使用者和政府部门的共同付费获得合理投资回报；政府部门主要制定公共物品的价格和进行质量监管。 　　二、PPP的主要风险因素 　　我国很多PPP项目是成功的，解决了我国基础设施建设资金的大缺口，但也不可否认，由于PPP在我国起步晚，属于新生事物，我国政府还有民营私企都缺乏经验，在PPP的实际应用中也遇到了一些问题，从过去几十年中，从我国PPP项目的一些失败案例中，可以总结以下几个主要风险： 　　（一）政治决策失误 　　由于政府决策程序不规范、官僚作风以及缺乏PPP运作的经验和能力，准备不足等造成的决策上的失误和耗时长。例如，对于一项PPP项目，政府对项目态度频繁转换导致项目合同谈判时间很长。假如这个项目是废物处理的，那么政府也要对废物处理的价格以及市场结构等做好充分的了解与准备，因为了解不准备造成的政策失误而拖长项目周期是应该避免的。 　　（二）法律条例方面的风险 　　当政府与私营企业开始合作的时候，必须对项目作出完备严格的法律保障。由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品收费等发生变化，从而对项目带来损失，甚至直接导致项目的失败。PPP涉及的法律较为宽泛，相应的法律还不健全还有漏洞，很容易出现这方面的风险。 　　（三）审批延误风险 　　一些PPP项目的审批程序过于复杂，花费时间长且成本高，批准之后，对项目的性质和规模进行必要商业调整非常苦难，所以给项目运作带来威胁。某些行业里，一旦引入外资或者民营资本后，都需要以提价来实现收益。公用事业提