康耐特关于收购上海蓝图和江苏蓝图各51股权的可行性分析报告.pdf

康耐特 收购上海蓝图和江苏蓝图各51%股权的可行性分析报告 上海康耐特光学股份有限公司 关于收购上海蓝图和江苏蓝图各 51%股权的可行性分析报告 二〇一一年四月 第 0 页 共 10 页 康耐特 收购上海蓝图和江苏蓝图各51%股权的可行性分析报告 目 录 一、项目背景 2 二、收购目标分析 2 三、项目实施的必要性 4 四、项目实施的可行性 6 四、项目投资方案 6 五、项目效益分析 9 六、项目风险分析 10 七、结论 10 第 1 页 共 10 页 康耐特 收购上海蓝图和江苏蓝图各51%股权的可行性分析报告 一、项目背景 （一）项目基本内容 为了进一步拓展和完善上海康耐特光学股份有限公司（以下简称“公司”） 产业链和产品布局，提升公司的综合竞争能力和盈利能力，公司拟使用其他与主 营业务相关的营运资金2,142 万元收购上海蓝图眼镜有限公司（以下简称“上海 蓝图”）和江苏蓝图眼镜有限公司（以下简称“江苏蓝图”）各51%的股权，其中 649 万元收购上海蓝图51%的股权，1,493 万元收购江苏蓝图51%的股权。 （二）项目提出的背景 由于人口增长及全球老龄化，眼疾患者的增加、保健意识的增强以及眼镜功 能的不断完善，国际镜片市场目前大约有10 亿片的市场需求且每年有2%-3%的 增长趋势。目前全球大约有24 亿人群，其中亚洲大约有16 亿人群、非洲和中东 大约有5 亿人群、拉丁美洲大约有 1.6 亿人群、欧洲大约有 1.2 亿人群和北美大 约有3,000 万人群眼睛视力问题未被纠正。无论是欧美等发达国家，还是亚洲和 拉美的发展中国家，快速增长的市场需求和巨大的潜在市场都为眼镜行业提供了 广阔的市场发展空间。 公司为紧紧抓住眼镜行业发展的大好时机，通过内生性增长及外部并购扩张 方式不断扩展和完善公司产业链、扩大经营规模，提升公司竞争能力和盈利能力， 实现公司的战略目标。公司依托日益扩大的品牌效益和上市后形成的资本优势， 广泛寻找符合公司发展战略且具有潜在价值的目标企业实施收购。收购后，公司 将依托自身的产品优势、管理优势和品牌优势，充分发掘目标企业的自身优势， 进行资源和优势整合，不断提升公司盈利能力和市场规模。 二、收购目标分析 （一）收购目标之一 ——上海蓝图 1、上海蓝图的基本情况 公司名称：上海蓝图眼镜有限公司 成立日期：2001 年5 月25 日 住 所：上海市浦东新区居家桥路955 弄1 号103 室 法定代表人：张爱国 第 2 页 共 10 页 康耐特 收购上海蓝图和江苏蓝图各51%股权的可行性分析报告 注册资本：人民币100 万元 实收资本：人民币100 万元 公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股） 经营范围：镜片、镜架、成型镜、眼镜设备的销售，自营和代理各类商品和 技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外（涉及许可 经营的凭许可证经营）。 股权结构：张爱国持有70%股权，张爱国的母亲韩道秀持有30%股权。 2、上海蓝图的主要财务数据 根据大信会计师事务所有限公司出具的大信沪审字[2011]第 0045 号专项审 计报告，上海蓝图2009 年度、2010 年度主要财务数据如下： 1）资产负债情况 单位：元 项目 2010 年末