融资融券系列相关培训--基本地知识.pptVIP

基础知识;什么是融资融券;;基本业务流程;;关键词： 客户资格审查：本着 “将适当的产品推荐给适当的投资者”的原则，对投资者群体进行筛选，只有满足一定条件的投资者方可参与公司融资融券交易。 信用评估：是公司在向客户融资、融券前，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并据此就客户的资信状况进行全面的分析和评价。;客户应备条件;客户应备条件;客户应备条件;二、开户阶段;;*;信用额度与授信;担保物：投资者提供的、用于担保其对证券公司所负债务的资产。也是客户进行信用额度申请时的担保资产。 担保物包括但不限于： 投资者融资或融券时提供的保证金 融资买入的全部证券 融券卖出所得的全部资金 信用账户内所有资金和证券所产生的孳息及信用账户内所有证券 派发的权益、行使权益的结果等;所有证券;融资融券标的证券;保证金： 可以为现金或可充抵保证金证券 可充抵保证金证券市值根据折算率进行折算后计入保证金 保证金可用余额：实时计算，交易系统前端控制 具体为：现金、可充抵保证金证券市值折算后价值、融资融券交易产生的浮盈折算后价值的总和，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金、融券卖出冻结资金、相关利息费用 保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用 ;可充抵保证金证券及其折算率;保证金比例：客户融资融券交易时交付的保证金与融资融券交易金额的比例 融资融券保证金比例＝保证金 / 融资融券金额×100% 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 证券交易所规定，融资融券保证金比例不低于50% 即：融资融券的金额最高不能超过保证金的1倍 业务初期：我公司确定的保证金比例会在交易所规定的基础上上浮一定比例。;融资业务流程;融券业务流程; 投资者进行融资融券交易，有可能支付的相关息费有： 融资利息：较同期贷款利率上浮3个百分点。 融券费用：较融资利率上浮2个百分点。 息费按日计提，如遇息费利率调整，分段计算。利息和费用的收取采用一次性还本付息方式，即利随本清。 逾期罚息：投资者逾期未能偿还本金或利息，收取逾期罚息，中国人民银行有关商业性贷款的罚息利率，按日万分之五计收。 公司将在网站和营业场所及时公布、更新融资融券业务息费率标准。 融资利息和融券费用的计算： 融资利息按照每一交易日终融资投资者实际占用公司资金的金额计算，算头不算尾，即T日实际占用开始计算，还款当日不计算。融资利息按日计算，到期后自动结清。 融券费用按照每一交易日终融券投资者实际使用公司证券的金额（包括权益补偿部分）计算，算头不算尾，即T日实际使用开始计算，还券当日不计算。 ;关键词： 维持担保比例 追加保证金 强制平仓 偿还债务 权益处理;维持担保比例;交易监控---维持担保比例的三条线;追加担保品：当客户维持担保比例低于130%时，公司通知客户在2个交易日内追加担保物。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。 强制平仓：是指在客户信用账户内资产未达到规定标准的情况下，公司通知投资者补充保证金，如客户未及时补充，公司可强行平仓，将该投资者账户中的证券卖出，以所得资金和客户帐户中的其他保证金用于清偿融资融券债务的权利。通常，强制平仓的过程不受客户的控制，客户必须无条件接受平仓结果，如果平仓后客户仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将被继续追索。　　;标的证券、担保物、折算率、保证金比例、维持担保比例是核心业务参数 公司可以在交易所规定范围内自我调整 公司建立了标的证券与担保物管理机制 研究所出具专业建议，风险管理部风险评估，融资融券决策委员会决策，信用交易管理部公告并执行 定期调整每三个月至少一次 临时调整：研究所、风险管理部门、信用交易管理部可提出及时调整建议 核心业务参数发布：每日在公司营业场所、网站、交易系统发布;五、债务清偿阶段;权益处理;;融资买入;融资买入;融资买入;融资买入;融资买入;融券卖出;融券卖出;融券卖出;融券卖出;;杠杆投资造成收益和亏损的放大;杠杆投资造成收益和亏损的放大;杠杆投资造成收益和亏损的放大;杠杆投资造成收益和亏损的放大;“死了也不卖”很危险;“死了也不卖”很危险;还有哪些风险？;还有哪些风险？;非常感谢