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从互联网精神初探互联网金融理财监管的建构 　　摘要：互联网金融理财产品作为一种创新性的理财产品，他在为普通大众带来独特的用户体验的同时，也出现了诸多的风险，亟待监管对其进行规制。本文从互联网精神与互联网金融理财监管兼容这个全新的角度出发，探讨互联网金融理财监管的建构，试寻求对其适当的监管路径。 　　关键词：互联网金融理财；互联网精神；监管 　　2013年6月13日，阿里巴巴联手天弘基金在消费市场上投放了一枚重磅炸弹―余额宝，余额宝以其高收益、低门槛、独特的碎片化管理吸引了大批的用户。余额宝取得的巨大成功激发了类似产品的出现。 这不仅对传统金融理财产生了重大的冲击，而且引发了全民对互联网金融理财的关注。互联网金融理财，顾名思义，就是在传统金融理财的基础上，通过互联网为媒介和基于互联网精神而实现的金融理财活动。这种创新性的金融理财方式在开启全新的金融时代的同时，也留下了大量的监管空白，亟需对其监管的建构。对此，学界也进行了诸多探讨与设想，但大多数都是建立在互联网精神与互联网金融理财监管不兼容这个理念的基础上。本文将打破这个常规，从互联网精神与互联网金融理财监管兼容的这个关系上去探讨互联网金融理财监管的建构，试寻找出正确建构互联网金融理财监管的有效路径。 　　一、互联网金融理财监管的概述 　　金融监管是政府行政行为的体现。他是金融监督和金融管理的总称，有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。[1]互联网金融理财本质上也是金融，也需要金融监管。 　　二、互联网精神的内涵与层次 　　（一）互联网精神的内涵 　　互联网精神，就是基于互联网而产生的一种宗旨和价值取向，放置到本文的主题中，他又是互联网金融理财的实质组成部分。在笔者看来，互联网精神与公民权利有着天然的契合，或者说他就是公民权利在互联网方面的体现，而且互联网精神随着时间的推进，有着不同的层次，由于最后一层的民主金融并未普及，在这里就此略去。 　　（二）互联网精神的层次 　　1、互联网精神的基础――技术金融 　　技术金融是伴随着互联网的产生而后产生的，就目前来看，我们所接触的互联网服务也一般都归于技术金融。本文所说的技术金融更倾向于利用交易技术为用户提供一般的体验，包括移动支付、直销银行、数据金融、个性化保险等。技术金融对用户的影响相对独立，他可以在不冲击传统金融业的同时对用户产生影响。 　　2、互联网精神的核心――普惠金融 　　技术金融发展到一定的阶段，将潜移默化地改变互联网的交易结构，使互联网的交易结构从以往的单一、集中的模式逐渐转变为多元化、去中心化的模式，这时候就产生了普惠金融，包括P2P借贷，众筹融资等。普惠金融居于互联网金融的核心，更多的是因为这个阶段的互联网金融满足了多元化的用户的多样化需求，不像传统的金融业多为富裕客户提供金融产品，他更关注的是长尾市场的需求。 　　三、互联网金融理财监管与互联网精神的关系 　　笔者认为，互联网金融理财与互联网精神具有兼容性。互联网精神作为互联网金融理财的实质部分，如果在排斥互联网精神的情况下对其进行监管，将无法达到其预期的效果。笔者认为，二者的关系描述如下： 　　（一）互联网金融理财监管的建构不能忽视互联网精神 　　互联网精神对互联网金融至关重要，没有互联网精神就没有作为整体的互联网金融，只有林林总总，五花八门的技术化、互联化的金融现象，这也是我们认为互联网金融首先是基于互联网思想的金融的根本原因。[2]归根结底，互联网精神是互联网金融理财的实质部分，如果在监管的构建过程中不正视和重视他，那么监管将脱离本质。例如，在普惠金融当中，诸多学者认为普惠和监管是不可能同时实现的。因为如果实施监管势必会增加金融机构的运作成本，金融机构更倾向于向富裕客户提供产品，而不是向海量的普通用户提供更多满足个人需求的产品。这个前提假设并没有不正确，只是忽略了普惠金融的本质，普惠金融是互联网金融理财的一部分，如果政府在建构监管的时候重视他，就等于重视正在参与互联网金融理财的成千上万的用户，那么政府必然会建构出倾斜保护消费者的监管措施，这也符合了金融的根本目标。因此，互联网金融理财监管的建构不能忽视互联网精神 　　（二）互联网精神的发扬不能逃开互联网金融理财监管 　　社会存在决定社会意识。互联网精神在本质上作为社会意识，虽然其与互联网金融理财监管的步调不能保持随时一致，但必然要依托于互联网金融理财监管这个社会存在发展。我们上文所说的普惠金融是一种抽象的价值取向，如果脱离载体直接向用户传播，其理解将十分艰涩。反之，若在监管