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关于地方财政风险文献研究综述 　　摘要:我国目前存在着较为严重的地方财政风险,如果不及时予以高度关注,并采取有效措施进行防范和化解,不仅会引起财政本身的危机,而且还会引起社会和经济的动荡,但是控制和化解地方财政风险,涉及面广,解决难度大,是一个系统工程。本文主要进行文献回顾,并进行相关总结分析。 　　关键词:财政风险;政府债务;风险预警监测;地方财政风险 　　 　　有关风险的问题由来已久,然而将风险引入经济领域的历史不足百年。从现有的研究成果来看,国内外有关经济风险的研究成果主要集中在微观经济领域,而与之对应的宏观经济领域问题,无论从研究的深度还是广度来看,都显得相对薄弱。 　　一般来说,财政风险可以分为中央财政风险和地方财政风险。尽管地方财政风险多数情况下集中在局部地区,只对区域性经济产生直接影响,但是作为国家财政系统的有机组成部分,地方财政系统的稳定运行与健康发展将间接影响到中央财政的稳定和可持续发展。近二十年来,国内外学者对财政风险的理论探析已经有了一定进展,但都集中在中央财政风险的问题上,对地方财政风险的深入研究还不多,尚未形成一个系统的体系。我国目前存在着较为严重的地方财政风险,如果不及时予以高度关注,并采取有效措施进行防范和化解,不仅会引起财政本身的危机,而且还会引起社会和经济的动荡,但是控制和化解地方财政风险,涉及面广,解决难度大,是一个系统工程,必须加强政府公共财政管理,进行综合治理和深化改革。本文将从政府债务、财政风险、财政风险预警监测、地方财政风险四个方面进行文献研究综述。 　　一、关于政府债务的研究综述 　　财政风险的集中体现是政府的债务问题。很多学者对财政风险的研究都是以政府债务为研究的逻辑起点。西方政府债务理论在近期有一个重大发现就是政府“隐性债务”这一概念的提出。Harvey.s.Rosen(2003)在他的专著中提出对政府的有形资产和政府隐性债务问题进行了深入探讨。他认为隐性债务是由于政府承诺未来支付一定数额的款项而产生的。因此政府债务范围不仅仅只是局限在政府的直接债务之内,还应扩展到隐性债务的范围内。HendersonLenneal(2004)讨论了在发展中国家自然灾害危机对公共部门带来的威胁。他认为尽管自然界的这些风险可能给人类财产带来损失,但其风险对人类威胁的大小取决于社会对风险的防范与应对能力,但如果没有充足的财政实力和经济资源区弥补灾害带来的损失,将可能给整个社会构成巨大的危机。 　　我国国内对于政府债务问题的研究也有积极的研究。樊刚(1999)从一个如何有效处理“银行坏债”的角度探讨了政府债务问题。樊刚认为银行体系的坏账己经构成了社会和政府的沉重负担,政府必须运用某种国家权利诸如:货币发行、国际融资、税收等加以防范,因此银行坏账便应当视为国家负债的一部分。樊刚提到政府债务、银行坏账和全部外债,可以说涵盖了一个经济中己经发生的可能导致金融危机的主要国民债务,其他一些潜在的、隐含的政府负债,要么可以归结为以上三种中的一项,要么在经济中有着其他一些对应物。因此我们可以看出,尽管在具体的理论分析中,樊刚并没有提到“或有债务”的概念,但他已经把实际上属于政府或有债务性质的银行坏账列入国家负债的范畴,这种分析框架实质上已经包含了政府或有债务的因素。张春霖(2004)认为,政府债务的可持续性是政府财政风险的重要反映。我国的政府债务应定义为公共部门债务,其远大于国债债务,其中造成差别最大的两个项目,一是国有银行体系的不良资产中的潜在损失,二是隐性养老金债务。要评估政府的借债能力,有必要将财政、银行、企业三个部门作为一个整体,编制政府的资产负债表。如果政府净值为正,说明它的资产足以抵偿现有债务,如果政府净值为负,说明政府已经到了资不抵债的地步。这一认识扩宽了我国政府债务的研究视野。刘尚希(2004)提出了或有债务管理的政府双重主体假定说,认为转轨时期政府显性与隐性债务、直接与或有债务产生的理论根源是:地方政府在社会中具有双重身份,既是一个经济主体,又是一个公共主体。由于身份不同导致承担的风险不同,由此形成的债务风险也不尽相同。 　　二、关于财政风险的研究综述 　　从国外财政风险的理论探讨看,其代表人物是世界银行高级经济学家汉娜(HanaPolackovaBrixi)。她围绕政府或有负债问题,撰写了一系列的文章。她提出的财政风险矩阵(1999)概念对全面分析和评估政府债务提供了有用的工具,按照有无法律依据,政府债务分为显性债务和隐形债务;按不确定性程度,政府债务分为直接债务和或有债务。她更新了人们对政府债务的传统认识,扩大了公共债务的视察视野。在“财政风险矩阵”的基础上,她还从财政资源的角度进一步提出了“财政对冲风险矩阵”的概念。一些国家如美国、新西兰、加拿大、南非等己经在规避财政风