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关于我国金融业综合化经营思考 　　摘要：金融业综合经营是国际金融业的发展趋势，也是我国金融业在进一步深化改革和扩大对外开放形势下，提升竞争力的必然选择。本文对我国金融业综合经营的现状进行分析，找出不足和问题，并提出相关政策建议。 　　关键词：金融业；综合经营；政策建议 　　一、金融业综合经营的驱动因素和现状 　　（一）金融业综合经营的驱动因素 　　1客户需求的变化 　　随着我国经济的发展，个人财富持续增长，客户的金融服务需求呈现出多元化、全方位发展趋势。与在不同金融企业购买相关产品和服务的传统方式相比，客户更希望能够得到“一站式”金融服务，即在同一个金融企业，完成各类金融产品和服务的全部交易，这样可大大降低客户的交易成本。因此，要达成这些效果，综合经营是最为有效的解决手段。 　　2金融业竞争的加剧 　　目前，我国金融产品、服务的同质化现象日益严重，金融同业竞争日益激烈，金融各业利润空间不断缩小。因此，如何提升综合竞争力，增加利润增长点是每个金融企业面临的难题和挑战。综合金融在提升客户满意度、促进产品销售的同时，可以整合企业内部资源和流程，实现规模效应和范围效应，降低整体经营成本，分散经营风险，已成为金融企业提升综合竞争力的有效手段。 3、现代科技的发展 　　近40年来，全球科技迅猛发展，如电子钱包、非金融科技公司等纷纷进入金融行业。信息技术的进步拓宽了金融服务领域，而信息技术与金融的结合驱动了金融机构不断的创新和升级转型。金融综合化经营的方向要求银行与证券、保险、基金、信托有更广泛、更实质的合作，金融信息化使这种合作成为可能，它为综合经营提供了有力的技术支撑与实施工具。 　　4监管水平的提高 　　随着我国金融监管手段的不断创新、能力的不断增强，以及国家已经逐渐允许同一机构参与多种金融服务，如《金融业发展和改革“十二五”规划》中关于“继续积极稳妥推进金融业综合经营试点”的定调，意味着金融业综合经营将成为我国“十二五”时期金融业发展的重要战略方向之一。因此，金融业综合化经营已是大势所趋。 　　（二）金融业综合经营的现状 　　2005年以来，随着金融业综合经营试点政策的逐步明朗，在政府主导和市场自发力量的共同作用下，我国金融业综合经营试点逐步推进。目前，我国已逐步形成了四种较为典型的金融业综合经营模式。一是交叉持股型，即以金融机构为主体的金融控股公司。这类公司的母公司是经营某种金融业务的银行、信托、证券或保险公司，通过子公司直接参与另一种或多种金融业务。这类机构最典型的是银行控股公司，主要借助银行的客户资源、渠道资源和管理资源上的优势，以银行的业务单元或非银行子公司的形式提供多元化的金融服务，如工商银行、中国银行等。二是产融结合型，即产业资本投资形成的控股公司。产业资本投资控股金融机构，母公司经营实业，对金融子公司无或很少有管理职能。如中石油、银河金融控股公司和新希望公司等。三是纯粹的金融控股集团模式。集团通过投资控股银行、证券、保险等两个或两个以上行业子公司从事综合金融业务；集团无金融牌照，不经营具体业务，专注于管理职能。主要有光大集团、中信集团、招商局集团、平安集团等。四是一些地方政府通过整合当地的金融机构组建的金融控股集团。这些地方金融控股公司大多是在地方省级政府推动下，由原省级信托公司演变组建。由于肩负整合地方金融资源和强化当地金融企业的使命，多参股或控股本地区金融企业，形成区域性金融控股集团，以金融产业为核心，涵盖银行、信托、证券、基金、资产管理、金融服务等多个金融领域。比较有代表性的有上海国际集团、山东省鲁信投资控股有限公司等。 　　二、我国金融业综合经营存在的问题 　　虽然，我国综合金融近几年得到较快发展，但仍处于试点探索阶段。结合我国综合金融的实践，当前我国综合金融面临的问题和挑战主要体现在以下几个方面： 　　（一）法律法规缺失，一定程度上制约综合经营的发展 　　从国际金融业综合经营发展的经验来看，法律法规和金融业发展是一个相辅相成的过程，单方面的发展必然会导致发展失调。虽然我国已经有一些法律对商业银行、证券公司、保险公司等开展综合经营进行了规范，但始终没有一部《金融控股公司法》，金融控股公司的法律定位不明确，从而导致金融控股公司在获取相关金融方针和政策信息等方面渠道不畅，使其对子公司的管控力度受到不同程度的影响，制约了协同创新作用的发挥，也不利于有效监管和防范风险。同时，有关金融集团的模式如何选择，金融控股公司应当依照怎样的信息披露标准，如何预防金融集团内部的不良内部交易，下属子公司之间可否间接持股等，都缺乏统一的法律依据，这也在很大程度上制约着我国综合金融的发展。 　　（二）外部监管机制有缺陷，综合经营存在监管盲区 　　我国现阶段实行“一行三会”监管体制，银行业务、证券业务