经济评价章节（间接）.docxVIP

第十三章 经济评价 13.1 经济评价依据、范围及方法 13.1.1 评价依据 1、国家发展改革委、建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版，以下简称《方法与参数》）。 2、原国家发展计划委员会2002年颁布试行的《投资项目可行性研究指南（试用版）》。 3、国家水利部颁发的《水利建设项目经济评价规范》（SL72-94，以下简称《评价规范》）。 4、国家最新的财税制度和行业有关规定。 5、有关世行及DFID对本项目经济分析的具体要求。 6、各项目县（点）利用世行贷款和DFID赠款建设农村安全饮水与环境卫生项目可行性研究报告。 13.1.2 评价范围 根据本项目的具体情况，对全省项目进行了财务评价和不确定性分析，并进行国民经济评价。 13.1.3 评价方法 按照《评价规范》规定：水利工程利用外资项目的经济评价，其评价方法采用“以国内固定资产投资为基础，偿还外资本息作为费用”和“假定全部投资均由国内提供”两种方法进行评价。 13.2 财务评价 13.2.1 基本参数的确定 1、本项目基准收益率参照世行贷款利率，并考虑一定的风险系数，“以国内固定资产投资为基础，偿还外资本息作为费用”财务基准收益率设定为6%；“假定全部投资均由国内提供” 财务基准收益率设定为4%。 2、根据项目实际确定本项目计算期设为25年，其中农村安全饮水及环境卫生和改厕工程建设期1年，边建设边运营2年；健康教育按4年实施安排，运行期20年。 3、本项目建设投资世行贷款年利率为5.8%，宽限期为4年，偿还期为13年，采用等额还本付息偿还世行贷款。 13.2.2 销售收入估算 本项目主要收入来源为销售自来水收入。 项目建成后，全省项目县在设计水平年（2020年）共销售自来水吨，其中20％的县销售自来水吨。 本项目运营负荷为：在项目建设的第2年为总负荷的50%、以后各年按照2%—5%的比例逐年递增，至第14年（2020年）及以后各年达到设计能力的100%。 根据现行水价政策及本项目实际情况，将分别按照《评价规范》规定的水利工程利用外资项目的经济评价方法，采用“以国内固定资产投资为基础，偿还外资本息作为费用”和“假定全部投资均由国内提供”两种方法来测算合理的水价。从而为决策部门提供该项目的财务可行性依据。 以此估算全省项目销售收入见经济评价附表5。 13.2.3 成本费用估算 本项目建成以后，根据《陕西省村镇供水工程运营管理（暂行）办法》水价要素分析，供水价格应包括下述成本和费用： 1、水源成本费：指支付使用已成水库水作为项目水源应分担的成本费用。本项目仅铜川市印台及耀州区采用已成水库作为水源，水源成本费按0.05元/吨计算。 2、能源（燃料、电力）费：指抽水及加压等机械所耗用的燃料及动力费用。根据供水项目特点，电费按0.35元/KWH计算。 3、工资及福利费：指供水工程管理单位的设施运行人员、维护人员及管理人员的工资、补助工资以及按规定计提的职工福利等费用。人员年平均工资按6000元，福利费按14％计算。 4、药剂材料费：指净化、消毒所用的药剂费用。本项目药剂材料费按定额0.035元/t计算。 5、维护费：按供水投资的1％计取。 6、其他费用：按水源成本费、能源费、工资福利费、药剂材料费、维护费总和的10％计算。 7、折旧费：指按有关政策规定提取的折旧费和大修理费。本项目折旧费按平均年限法计算折旧，建构筑物折旧年限按20年、预计净残值率按4％，设备折旧年限按15年、预计净残值率按4％计算折旧费。 8、财务费用：根据有关财务制度规定，项目在运营期间发生的利息——固定资产投资借款利息作为财务费用计入总成本费用。固定资产投资借款利息按5.8％的年利率计算。 全省项目总成本费用数据详见经济评价附表3。 13.2.4 财务指标计算 1、财务盈利能力分析 根据《评价规范》要求，采用“以国内固定资产投资为基础，偿还外资本息作为费用”的方法，当全省农村安全饮水工程综合供水水价为3.7元/t时，财务内部收益率为6.21％，高于设定6％的基准内部收益率；收益率为6%时的财务净现值为183万元；投资回收期为17.38年。计算结果见表12-1，计算过程详见经济评价附表7B。 若采用“假定全部投资均由国内提供”的方法，当全省农村安全饮水工程综合供水水价为4.2元/t时，财务内部收益率为4.11％，高于设定4％的基准内部收益率；收益率为4%时的财务净现值为221万元；投资回收期为17.39年。计算结果见表12-1，计算过程详见经济评价附表7A 表12-1 项目财务评价指标汇总表 序号 项 目 单位 假定全部投资均由国内提供 以国内固定资产投资为基础，偿还外资本息作为费用 备 注 1 综合水价 元/t 4.2 3.7 2 财务内部收益率（IRR） % 4.