财务管理之财务工程讲义.doc.docVIP

FINANCIAL ENGINEERING 财务工程 I. Overview of Financial Engineering 财务工程概述 财财 HYPERLINK /caiwu/ 务 HYPERLINK /caiwu/ 务工程是一个系统 《公司理财》 《金融市场学》 《投资学》 《国际金融》 《固定收益证券》 HYPERLINK /caiwu/ 《货币银行学》 《衍生金融工具》 《财财 HYPERLINK /caiwu/ 务 HYPERLINK /caiwu/ 务/金融工程》 《金融经济学》 教材及参考书： 《金融工程》宋逢明等译，清华大学出版社出版 《金融工程》唐旭等译，经济科学出版社 1998 年 8 月 John F. Marshall, Vipul K. Bansal FINANCIAL ENGINEERING— A Complete Guide to Financial Innovation by New York Institute of Finance, 1992 Lawrwncw C. Galitz FINANCIAL ENGINEERING — Tools and Techniques to Manage Financial Risk by arrangement with Pitman Publishing Company, London, 1995 《金融工程原理—无套利均衡分析》宋逢明著，清华大学 出版社 1999 年 10 月 课程目标： 财务工程是 HYPERLINK /caiwu/ 从企 HYPERLINK /guanli/ 业的角度考虑怎样使用金融工程师开发 的产品为企业财 HYPERLINK /caiwu/ 务管 HYPERLINK /guanli/ 理服务。该课程介绍了金融产品交易的市 场，解释了每种产品是怎样定价和套期保值的。采用例证和数据 分析表明金融设计师所推荐的“战术”和技术以及其结果。通过 学习该课程可以获得以下知识： * 有关金融工具，如 FRAs，金融期货，期权，货币和利率互 换等； * 最新金融产品； * 金融工程技术怎样用于货币、利率、权益和商品的风险管 HYPERLINK /guanli/ 理； * 实施风险管 HYPERLINK /guanli/ 理计划的各种工具。 本课程注重分析问题和解决问题能力的培养，积极参与课堂 讨论非常重要。因此，在学习该课程中，还将分小组进行案例分 析，各小组成员的参与程度与小组成绩呈正相关。 小组案例分析评分标准： 分析报告格式规范；分析内容合理及逻辑性强；陈述报告简洁、 明了；回答问题注意技巧；小组成员参与度高；小组成员积极提 问题。 4、教学内容主要安排： 1）财 HYPERLINK /caiwu/ 务工程简介 2）风险和收益分析 3）公司财 HYPERLINK /caiwu/ 务主管的看法 4）财 HYPERLINK /caiwu/ 务工程中基本产品的开发 远期利率协议 互换 期权 5）财 HYPERLINK /caiwu/ 务工程技术的应用 6）管 HYPERLINK /guanli/ 理利率风险?? 利率期货的运用 7）管 HYPERLINK /guanli/ 理外汇风 8）股权风险管 HYPERLINK /guanli/ 理 4、成绩评定 案例分析（课堂参与） 30 期末考试 70 总成绩 100% An Introduction to Financial Engineering 财 HYPERLINK /caiwu/ 务工程简介 1)财务工程与金融工程的关系 a. 运用财 HYPERLINK /caiwu/ 务工程提高供货能力 b. 运用财 HYPERLINK /caiwu/ 务工程增强股东信心 c. 运用财 HYPERLINK /caiwu/ 务工程分散投资风险 2)什么是财财 HYPERLINK /caiwu/ 务 HYPERLINK /caiwu/ 务工程（金融工程）？ 广义的定义： Financial engineering involves the design, the development, and the implementation of innovative financial instruments and processes, and the formulation of cre HYPERLINK /caiwu/ ative solutions to problems in finance. 财 HYPERLINK /caiwu/ 务/金融工程包括创新金融工具与金融过程的设计、开发 与实施，以及对金融问题给予创造性地解决。 狭义的定义： Financial engineering i