黄山城投集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告（中诚信国际）.pdfVIP

穆穆迪迪投投资资者者服服务务公公司司成成员员 声 明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关 系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关 系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本次 评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本次评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中 诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情 况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 黄山城投集团有限公司2018 年度跟踪评级报告 穆穆迪迪投投资资者者服服务务公公司司成成员员 跟踪评级原因 元，增长 17.4%；基础设施投资267.1 亿元，增长 根据国际惯例和主管部门要求，中诚信国际将 13.8%；民间投资289.8 亿元，增长 1.4%。分产业 在债券的存续期内每年进行定期或不定期跟踪评 看，第一产业投资35 亿元，增长16.1%；第二产业 级。本次评级为定期跟踪评级。 124.2 亿元，增长17.6%；第三产业487.7 亿元，增 募集资金项目进展 长 5.6% 。分行业看，工业投资 123.9 亿元，增长 17.4%，其中：制造业96.7 亿元，增长9.1% 。从房 “15黄山城投债/PR 黄山债”募集资金9.00 亿 地产看，房地产销售面积和销售额均呈上升趋势。 元，拟全部用于新安江上游段水环境综合治理工程 2017 年，全市房地产开发完成投资123.5 亿元，同 项目，项目计划建设周期为2013 年至2016 年，已 比增长11.1%；全市商品房销售面积185.11 万平方 于2014 年7 月份开工建设，总投资68.90 亿元。截 米，同比增长 38.8%；全市商品房销售额 104.1 亿 至2018 年3 月末，累计完成投资68.90 亿元。截至 元，同比增长63.6% 。 2018 年3 月末，“15 黄山城投债/15 黄山债”已按 图1：2013~2017 年黄山市GDP 和固定资产投资 约定用途使用8.40 亿元。 “18 黄山城投CP001 ”募集资金3 亿元，用于 归还公司到期信用债券以及归还母公司及子公司 银行贷款本息。“18 黄山城投CP001 ”于2018 年3 月13 日发行成功，截至2018 年3 月末，已按约定 用途使用682.00 万元。 “18 黄山债/G18 黄山1”募集资金8.5 亿元， 其中 4.26 亿元用于黄山市屯溪老街绿色城镇化项 目建设，4.24 亿元用于补充营运资金。“18 黄山债” 资料来源：黄山市统计公报 于2018 年