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反思浙江民间融资危与机 　　摘要:本文试从浙江地区广泛存在的民间融资给经济发展带来重要作用和由此产生的消极影响说起,以此探讨民间融资的利与弊。并提出应以中国人民银行正在起草的《放贷人条例》草案为契机,进一步加强对民间融资的分类监管,采取各种有效手段,充分发挥民间融资之精华,弃其糟粕,为我国经济在世界经济危机中持续健康快速发展提供资金支持。 　　关键词:民间融资 危 机 　　 　　由美国次贷危机所引发的国际金融危机目前依然在全球席卷,不断加剧的金融危机对我国的经济发展亦带来了巨大的冲击,不少出口型中小企业遭遇到了国外订单减少,出口额下降,甚至部分企业出现了因资金链断裂而发生关停倒闭的现象。为使中小企业“有钱过冬”,中国人民银行正在起草的《放贷人条例》草案已经提交国务院法制办,一旦该条例能够通过,就意味着银行在信贷市场的垄断地位被打破,个人和企业经过批准也将能合法从事放贷业务。但是最近浙江地区频频发生的因民间借贷导致企业破产事件却使尚未出台的《放贷人条例》蒙上了一层阴影,即保障资金所有人的放贷权利,允许个人和企业从事放贷业务是否会给民间融资本已活跃的浙江带来更加不利的影响呢? 　　 　　一、民间融资在浙江发展的现状 　　 　　民间融资是相对于国家依法批准设立的金融机构融资而言的,泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济主体之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付,它是游离于国家正规金融机构外的、以资金筹措为主的融资活动。在我国民间融资已有近千年历史,建立市场经济以来,民间融资的作用和功能更是得到了创新性的发挥。中国人民银行副行长吴晓灵在“2005中国宏观经济走势与产业发展高层论坛”上表示,目前我国民间融资规模为9500亿元,占GDP的6.69%左右。 　　在浙江地区民间融资更是异常活跃,特别在储蓄存款利率跑不过CPI和征收利息税的情况下,浙江地区大量的民间资金更加乐意将资本借贷给利息水平较高的企业而非存入银行,是故浙江地区的民间融资几乎能与银行融资旗鼓相当。根据有关方面对浙江五地区224家中小企业,119为个体工商户的调查显示,他们的融资来源中,有54%来自银行或信用社等正规金融机构,其余46%是来自非正规金融渠道。据统计,浙江民间资金有8300亿元,相当于正规金融机构贷款业务营业额的30%。浙江中小企业的民间融资相当于国用银行系统融资规模的1/3强。由此可见,发达的民间融资是浙江中小民营企业融资的根本渠道。 　　 　　二、“危、机”并存的浙江民间融资 　　 　　(一)浙江民间融资之“机” 　　民间融资对浙江经济的发展在某种程度上具有积极意义。如民间融资缓解了中小企业融资难的局面,促进中小企业的发展;支持经济发展,成为经济发展的重要资金来源;充分利用社会闲散资金,为民间资金提供方便、快捷的投资渠道,扩展了经济增长空间,提高了资金使用率;民间融资与正规融资形成互补效应,成为金融体系中不可缺少的一部分。 　　(二)浙江民间融资之“危” 　　浙江在民间融资异常活跃的情况下,也隐藏着这类融资模式的致命缺陷,特别在本次金融危机中更是被无限放大。当企业利润水平在原材料、劳动力、能源价格上涨的现状中下降,而民间借贷利率在正规信贷紧缩的前提下不断上升,加之遇到出口量因经济危机而减少时,中小企业破产倒闭也就变得无法挽回。在台州,“浙江飞跃集团”出现资金链断裂危机;在义乌,“浙江金乌集团”因巨额债务无法偿还而被破产拍卖,董事长张政建失踪;在兰溪,“浙江一新集团”董事长郑亚津因巨额债务纠纷在其办公室自缢身亡;在温州,“云光泵阀厂”老板朱吉光因不堪忍受担保公司频繁逼债而服毒自尽;浙江最大的民营企业“华联三鑫集团”破产……这一系类的悲剧表明了民间借贷的风险性一旦不加控制将是如何的危险。 　　另外,作为民间融资“另类”模式――标会则更加存在危险性。标会就是由“会头”召集有限数量的“会脚”组成本会,每人每期交纳一定数额的金钱(会金),“会头”收取并使用首期集齐的会款,从第二期起用投标竞争、标金最高者得会的方式决定会脚收款顺序的投融资方式。在温州这种以投标方式确定当月谁拿回入会款和有关利息,直到所有会员都拿回自己的资金和利息的独特民间融资方式把一个个温州人推向老板的位置。但是1986年当温州一对农民夫妇“做会”集资达1亿元,最后当资金链出现缺口倒会时,无数群众牵涉其中,直至1992年此案才完全平息。从2001年至2004年8月,温州苍南一妇女卓秋容先后组织了113场民间标会。这些标会从创建伊始的得标月息8个千分点至10个千分点之间开始像雪球一样越滚越大,至2004年8月份前,月息达到了50个千分点,而同期温州商业银行月息相差甚殊。最高时刻,1000元的投入一个月就有1000元的利息回收。其后温州又相继出现了矾山镇连环标会等各类标