13港股通公司行为实例介绍课件.ppt

* * * * * * * * 分拆合并-信息发布 分拆合并信息发布 香港结算于股份分拆（合并）公告日通过港方系统发送股份分拆相关数据。 本公司最晚于香港市场原股票代码交易末日日终处理之前在系统中完成信息登记，并于维护日日终将相关信息发送结算参与人。 股份合并例子 以中国农业生态（股票代码：8166）的股份合并业务为例， 每2股（每股面值0.01港元的）现有股份将合并为1股（每股面值0.02港元之）股份（“合并股份”）； 原股票代码为8166（原），临时股票代码为8395（临），新股票代码为8166（新）。 分拆合并-例子 原股票代码8166(原)交易期 临时代码8395(临)单柜交易期 临时代码8395(临)和新股票代码8166(新)并柜交易期 新股票代码8166(新)单柜交易期 …… T-1 T T+1 …… T+9 T+10 T+11 …… T+24 T+25 T+26 … T+31… 8166(新）单柜交易首日 8395(临)单柜交易首日 8395(临)单柜交易末日 一般不少于10个工作日 8395(临)和8166(新)并柜交易首日 8395(临)和8166(新)交易末日 一般不少于15个工作日 8166(原) 交易末日 中国结算计算8395(临)可卖额度, 与上交所对账 中国结算计算8395(临)可卖额度, 与上交所对账 中国结算第一次代码转换，将8166(原)的持有余额Balance转为8395(临) 中国结算第二次代码转换，将8395(临)的持有余额Balance和未交收余额Pending转为8166(新) 中国结算第三次代码转换，将8395(临)的持有余额Balance和未交收余额Pending转为8166(新) 上交所计算8395(临)可卖额度, 用于T日8395(临)在前端卖出控制 上交所计算8395(临)可卖额度, 用于T+1日8395(临)在前端卖出控制 一般而言，做并行买卖安排的股份分拆合并业务可以分为四个阶段： （1）原股票代码8166（原）交易期； （2）临时代码8395（临）单柜交易期； （3）临时代码8395（临）和新股票代码8166（新）并柜交易期； （4）新股票代码 8166（新）单独交易期。 分拆合并-第一次代码转换 （1）第一次代码转换 T-1日，原代码 8166（原）最后交易日日终： 1、本公司根据原股票代码8166（原）的可交易数量（Available）按分拆合并比例计算生成临时代码8395（临）的换算额度（未扣减原股票代码冻结部分的换算额度），根据原股票代码冻结数量，计算生成临时代码8395（临）的冻结换算额度，再计入临时代码8395（临）在当日交易形成的Pending（T-1日pending为0），形成T日临时代码可卖额度。（以上额度计算，对小于1股的零碎股额度进行舍尾） 2、本公司于同日日终通过港股通证券其他数量对账文件将临时代码换算额度（未扣减冻结换算额度）、临时代码的冻结换算额度发送结算参与人用于对账。 分拆合并-第一次代码转换-参考公式 关于换算额度计算公式供参考： 1、 临时代码换算额度（未扣减原代码冻结部分的换算额度）= 原代码可交易数量（Available）×比例分母/比例分子，零碎股额度直接舍尾取整。 2、 临时代码冻结换算额度 = 原代码冻结数量×比例分母/比例分子，零碎股额度直接舍尾取整。 其中：每a股分拆（合并）为b股，则比例分子为a，比例分母为b，a、b都代表正整数，若a＞b，则为合并，若a＜b，则为分拆。 以下关于临时代码可卖额度计算公式供参考： T日临时代码可卖额度 = T-1日临时代码换算额度 - T-1日临时代码冻结换算额度+ T-1日临时代码当日交易形成的Pending（0） 备注：结算参与人用以上方法计算临时代码可卖额度，用于控制T日投资者的临时代码8395（临）交易。 分拆合并-第一次代码转换-分拆合并不生效 如果上市公司股份分拆合并议案在股东大会上最终未获通过， 该股份分拆合并业务不生效，T日临时代码将不能交易，投资者用原代码进行交易。 本公司最晚于T日日终处理之前在系统中完成分拆合并业务取消操作，并于维护日日终将相关信息发送结算参与人。 分拆合并-第一次代码转换 如果分拆合并业务生效， T日，临时代码 8395（临）可交易首日日终： 1、本公司根据原股票代码8166（原）的可交易数量（Available）按分拆合并比例计算生成临时代码8395（临）换算额度（未扣减原股票代码冻结部分