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基于互联网金融模式浙江省小微企业融资问题研究 　　摘 要：浙江省是小微企业发展大省强省，但伴随着宏观经济下行压力增大，经济环境新常态下，微观层面由于信息不对称和小微企业自身的实力有限，小微企业发展中面临着融资难的问题日益凸显，并成为其生存和发展中的瓶颈。立足于现代通信技术的互联网金融秉持着门槛低、成本低、效率高的优势，为小微企业融资难问题提供了解决方法，同时互联网金融的多样模式也为小微企业的融资模式提供了新方向。 　　关键词：互联网金融 小微企业 融资 　　中图分类号：F275.1 　　文献标识码：A 　　文章编号：1004-4914（2015）05-174-02 　　浙江省是小微企业发展大省强省，小微企业占浙江省企业总数的97.4%，小微企业量多且活力强是浙江省经济发展的特色所在，也是推动浙江省经济转型升级和社会发展的重要力量。截至2012年底，全省有各类市场主体350多万户，其中个体工商户255万户，企业90万家左右。小微企业无论在数量、吸纳就业还是贡献财政及创新活力方面，小微企业在浙江省经济社会发展中均起着举足轻重的作用。 　　一、浙江省小微企业融资现状 　　浙江省小微企业取得辉煌成就的同时，随着国内经济下行压力加大，国际经济环境复杂多变地影响，经济新常态下小微企业批量出现了融资困难、转型升级困难、经营风险增大、发展停滞等问题。浙江省小微企业融资难现状的主要表现： 　　（一）传统融资渠道狭窄且困难 　　国家统计局浙江调查总队的调查显示，间接融资方面，小微企业中认为从银行获得贷款比较困难的企业数量比例为66.1%，感到非常困难的占8.1%。直接融资方面，中小企业板和创业板的高门槛使得在直接融资渠道商，小微企业也是步履艰难。有资料显示，目前小微企业在融资时选择直接融资方式的的比重不到1%。 　　（二）资金需求量大 　　近年来，伴随着经济高速持续发展，浙江省多数小微企业和逐渐进入发展轨道，对资金的需求也在不断增加。据浙江省统计局统计数据显示，有62.0%的小微企业经营过程中出现资金紧张，8.0%的小微企业资金缺口在一半以上。从绝对金额来看，21.2%的小型企业融资需求在300万元以上。而且资金需求量大和融资渠道狭窄等因素，往往使得此问题演变为恶性循环。 　　（三）融资成本高 　　在传统的以银行信贷为代表的间接融资模式下，小微企业的融资成本一般包括：贷款利息、抵押物评估费用、担保费用、风险保证金利息等。其中，贷款利息又包括了基本利息和浮动利息两大部分，由于小微企业自身实力的限制，很多银行在浮动利息部分的幅度一般在20%以上，再加上其他费用的成本费率，综合下来，以一年期的贷款为例，小微企业实际承担的贷款利率约为9%，甚至更高。 　　在正规融资渠道无法有效解决小微企业融资困难的情况下，不少小微企业寻求于民间借贷等非正规金融渠道。当然，民间借贷一定程度上缓解了小微企业的资金紧张问题，但同时，民间借贷成本高也使得小微企业饮鸩止渴，不但没有解决资金紧张，反而拆东墙补西墙，资金紧张问题愈演愈烈。同时民间借贷缺乏必要的法律和制度规范的制约，存在着较高的违约风险、履行风险等。 　　二、浙江省小微企业融资难问题成因分析 　　（一）内部原因 　　小微企业自身实力有限，主要表现为企业规模小、投资少、在所在区域和行业不具有垄断地位；劳动密集型程度高、产品品种单一、技术含量低；财务管理不规范，很难对企业的未来做出科学的财务规划；经营时间短，缺少财富积累导致担保物欠缺等，综上，小微企业抗风险能力弱，使得银行对小微企业存在“惜贷”行为。 　　（二）外部原因 　　1.银行经营机制制约。小微企业对于资金的需求呈现出短、小、频、急、缺少抵押物等特点，实际贷款业务中，需要基层银行逐级上报审批加之银行授信程序的复杂性，一定程度上加剧了小微企业申请贷款的时间成本。同时，由于小微企业财务制度的不规范导致其与银行等资金提供方之间的信息不对称现象可能更为严重；且小微企业不能如大中型企业般为银行带去大量存款和中间业务的附加收益，造成银行一对一地服务小微企业的潜在成本与后期收益之间的性价比较低，再加上小微企业往往信用水平较低，即经营风险大收益不稳定，综上银行总是对小微企业表现出明显的“惜贷”行为的原因也就显而易见了。 　　2.资本市场门槛过高。我国资产市场的发展虽然有了长足的进步，但总体来看我国资本市场结构比较单一，即便是中小板和创业板，对于小微企业来讲也是“高不可攀”。 　　3.民间借贷风险大。浙江省民间借贷市场比较发达，一定程度上缓解了小微企业的资金紧张问题，但民间借贷利率高，对于小微企业来讲，如果没有后续的现金流补足，很容易陷入民间借贷造成的恶性循环中。 　　三、互联网金融的现状与优势分析 　　相比较传统金融，互联网金融通过