打响新一场资产保卫战2010年草根理财规划报告.docVIP

K2呼死你软件免费版 打响新一场资产保卫战2010年草根理财规划报告 商报记者黄竞仪崔启斌孟凡霞/文田艺/漫画 　　编者按：理财周刊上期《草根投资者2010年投资策略报告》出版之后，在市场上引起较大反响。本期，周刊记者将目光锁定在投资以外的理财规划上，通过草根理财者的新年理财规划，向大家展示各类理财方式的利与弊。 　　另外，由于元旦放假时间的安排，本期为2009年理财周刊最后一期，感谢您在今年给予本报及理财周刊的关注。在新的一年中，我们将继续努力，用好新闻、好策划、好版面使您的目光时刻锁定《北京商报》，锁定“理财周刊”。 　　存款——利率再低也存款 　　理财者：刘大妈(退休职工，退休工资3000元，帮助女儿理财) 　　刘大妈去年刚刚从工厂退休，女儿在外企工作，收入颇丰。刘大妈在退休之后的生活平淡无奇，消费兴趣也出现滑坡，因此在打理3000元退休工资时，刘大妈毫不犹豫地采用了上世纪50年代生人最传统的方式——储蓄。 　　存款几乎不需要动什么脑子，尽管身边的人经常传央行要加息、减息之类的话，但刘大妈还是坚定不移地把钱存向银行。为了方便自己使用，刘大妈的储蓄方式是活期、三个月和一年期都有。 　　对于女儿挣来的外币，刘大妈比较发愁怎么帮她理财。今年9月份，刘大妈听说，工行与建行上调了美元、欧元和港币的小额存款利率，最高上调幅度有0.25%。由于各家银行的外元存款利率各不相同，刘大妈在货比三家后，选择把部分存款兑换成美元，存入招商银行。因为招行当时的美元利率为1.25%，比国有银行高出0.25个百分点。 　　对于理财“懒人”刘大妈而言，储蓄无疑是最省事儿省心的管钱方式了。 　　商报点评：11月份的CPI数据9个月来首次转正，交通银行研究报告预计明年CPI可能达到4%左右。对选择储蓄存款的居民来说，CPI(居民消费价格指数)是十分敏感的经济数据。目前一年期整存整取的利率为2.25%、一年期整存零取的利率为1.71%。在加息预期下，明年存款应以“短存”为主。 　　理财产品——搭上“保本型”末班车 　　理财者：汪小姐(办公室工作人员，投资风格较保守) 　　汪小姐理财风格较为保守。刚刚怀上宝宝的她，似乎更加倾向于保障性投资，除了将自己和老公30%的工资收入存为定期存款外，还四处搜寻保本型的银行理财产品。 　　事实上，在股市持续震荡的背景下，保本型理财产品受到投资者青睐，不少投资者将其作为资金安全的“避风港”。 　　但是一番搜索下来，汪小姐很是郁闷，上半年遍地都是的保本型产品去了哪儿？ 　　后来她从理财产品研发部的同事那里了解到，由于央行在2008年下半年连续5次降息，债券市场利率的降低，债券收益持续减少，使得与之挂钩的保本型理财产品走进了“死胡同”，国内主要商业银行该类理财产品全线退缩。 　　最近，她听说恒生银行刚刚推出两款保证90%本金的理财产品，东亚银行也有类似的产品在售。也许这是汪小姐最后的机会了。 　　商报点评：为避免与存款形成恶性竞争，银行年底基本上已经不再发行保本理财产品了。未来，银行若再要发保本型理财产品，就必须避开央行存款的分档，只能发行一个月、两个月期理财产品，还必须控制收益水平。因此，想要搭上“保本型”末班车的投资者，还得抓紧了。 　　债券——收益高于储蓄的长期理财产品 　　理财者：孟小姐(IT企业员工，丈夫在某大型券商工作) 　　受母亲的影响，孟小姐多年来的主要投资方式就是购买国债。 　　今年3月份第一期凭证式国债发行，孟小姐大清早就来到家附近的银行排起了长队。虽然当日发行的3年期和5年期国债的票面利率较去年分别下降了2.01%和2.34%，但收益明显高于同期银行定期存款利率，在放弃流动性要求的前提下，孟小姐买入了数万元的3年期国债。 　　而财政部在2月份发行今年第一期记账式国债时，孟小姐出手并未如此大方。因为考虑到二级市场上的记账式国债虽然流动性好，但相比凭证式国债而言，收益却是浮动的，存在一定的投资风险。对风险避之唯恐不及的孟小姐，当然不会大笔买入。 　　在理财投资方式逐渐多元化的当下，孟小姐从同事的只言片语中，仿佛略微感觉到应当摆脱父辈旧有的投资路径，往其他的领域拓展一下，但到底应当怎样拓展，孟小姐仍很迷茫。 　　商报点评：鉴于明年积极财政政策将延续，分析人士预计2010年国债发行量有望接近2万亿元。对于像孟小姐这样的投资者，这当然是再好不过的消息了。但同时投资者也应当注意到，通货膨胀抬头、货币政策趋紧等因素将导致收益率曲线进一步上升，同时明年债券发行大幅高于资金供给，债市资金面紧张难以避免，如果考虑央行上调存款准备金，资金紧张程度可能更严重。因此，想挺进债市的投资者，请三思而后行。 　　分红险——收益有保障，还可获得红利 　　理财者：刘女士(公司职员，保险意识强，想通过保险达到养老目的) 　　刘女士天生具有忧患意