会计硕士课程—企业理财理论研究 Lecture 短期财务预算控制与现金流管理.docxVIP

The Center for Accounting Studies of Xiamen University 会计硕士课程—企业理财理论 Lecture 4 短期财务预算控制与现金流管理 主讲人 傅元略教授 The Center for Accounting Studies of Xiamen University 案例引导 AA公司近期，产品销售大幅增长，但同时，原材料价格也上涨了一定比例。面对出现的新情况，公司一度出现了不能支付购货款、销售货款收不回来和存货积压的问题。虽然通过以高于以往的利息率融入资金使情况得以缓解，但是，公司总经理由此更换了财务主管，并对新上任的财务主管提出了以下要求： 1.希望有足够的资金支付购货款，但不希望出现大笔资金闲置； 2.希望能获得尽可能多的销售收入，但不希望由此造成货款回收延误的问题； 3.希望产品能及时满足市场需要，原材料能及时满足生产需要，但不希望出现存货的积压。 那么，公司的财务主管应该怎么做呢？ 傅元略 2007 FU-2 The Center for Accounting Studies of Xiamen University 一、营运资金管理策略选择 短期财务预算控制的效率如何，关键在于如何在短期财务预算中体现企业目标的分解和落实到日常的财务活动中。 1.营运资本的构成与分类 净营运资本=流动资产－流动负债 永久性营运资本指满足企