基于特朗普税改经济学分析.docVIP

基于特朗普税改经济学分析 　　[摘 要] 特朗普自从上台之初就到处宣扬要进行税制改革，其减税和税收改革计划的正式对外公布日期是2017年4月26日。此次税改号称美国“史上力度最大”的减负计划。但是目前对于其分析的学术文章仍然很少，使用经济学理论分析的文章更是匮乏。基于特朗普税改发展、内容，通过运用拉弗曲线、马太效应、涓滴效应、外溢效应、汇率决定理论等经济学理论从不同角度、多维度综合深入解读特朗普税改产生的影响及外溢效应，此次美国税改将带动全球减税潮，势必削弱中国企业在全球经济的竞争力和中国FDI（外商直接投资）的吸引力。启示我们应加快税收体制改革、为高端制造业营造良好的营商环境、加大供给侧结构性改革力度以应对不利局面。 　　[关键词] 税收改革计划；拉弗曲线；经济效应 　　[中图分类号] F015/F810.42 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2018）03-0157-03 　　一、研究的背景及意义 　　目前关于特朗普税改的学术文章都是局限于某一方面的研究，而且没有将长短期及积极和消极影响结合来看，我们知道一项经济政策效果作用的发挥有时候不能直接显现，往往存在时滞性，因此我们需要将长短期结合来看。关于经济中的短期与长期关系的重要性的学术争论也颇多。古典学派重视研究长期情况，凯恩斯曾反对说“当大海中的船遇到疾风暴浪时，船上的人纷纷设法拯救船的覆灭。然而，此时，却有一些人说道：‘不用担心，在长期中，大海终究会风平浪静的’”。由此可见，我们不仅要关注短期内产生的经济效应，而且要把目光放长远。 　　特朗普自从上台之初就到处宣扬要进行税制改革，其减税和税收改革计划的正式对外公布日期是在2017年4月26日。当时美国财政部部长努钦对外公布之时令所有人瞠目结舌，因为税改方案只有1页A4纸，但是号称美国“史上力度最大”的减税计划。2017年12月2日这张A4纸几经波折意外在国会获得通过，其产生的影响丝毫不亚于一颗“原子弹”对地球产生的震慑。 　　关于特朗普减税政策可以简单概括为：第一，将企业所得税从目前的35%降至15%；第二，对美国公司留存在海外的利润开征10%的惩罚性税收；第三，个人所得税税率将从7级减少至3级，分别是35%、25%、10%；第四，取消现行遗产税。 　　二、税改影响 　　（一）对美国产生的影响 　　1.对美国财政收入的影响。特朗普减税的经济理论支撑无非就是“拉弗曲线”，想重新效仿上世纪80年代里根政府的“经济复兴计划”。这种经济理论是由时任里根政府的经济顾问拉弗提出的。美国供给学派经济学家拉弗（ArthurBLaffer）曾因“拉弗曲线”在经济学界知名度颇高，并成为了时任里根总统的经济顾问，为里根政府提出重要的减税政策理论支撑，并为其推行出谋划策。“拉弗曲线”的原理非常简单，它阐述的是税收收入和税率之间的关系问题，拉弗认为取得相同的税收收入可以采取两种高低不同的税率，他主张政府必须保持适当的税率，才能保证较好的财政收入。如下图1所示：横轴表示税率，税率从原点0%开始向右依次递增，B点为税率最优值，实际税收收入也是最高的，G点税率达到100%。纵轴表示税收收入，从原点0开始向上递增，F为取得相同税收收入的一点，H为税收收入的最高点。税率B点为税收收入的转折点，在B点之下，即在一定的税率之下，政府的税收随税率的升高而增加，当税率超过B点时税收收入不升反降，政府税收将随税率的提高而减少，进入“拉弗禁区”。当税率为100%时，人们的所有劳动成果都会被政府所征收，他们就不愿意再工作，经济中的全部生产都将停止。因此由于生产中断，没有收入可供实行100%税率征收税收，政府的税收收入就降为0。同理，政府要取得相同的税收收入（如图F点税收）可以采取不同的税率（A和C），因此政府有必要降低税率减轻企业和个人税收负担。 　　特朗普此次税改就是认为降低税率会导致企业增加投资，从而扩大税基，最终让政府财政收入不降反升。但这不过是理想状态下的经济模型。其一，企业最终是否会增加投资，不在于税率的增减，而在于国内外对产品需求的高低，减税带来的贫富差距拉大，MPC（边际消费倾向）的下降最终会降低消费需求，企业也不会在MC（边际成本）MR（边?H收益）的情况下生产，企业的目的就是盈利这个道理非常简单。其二，事实证明这种模型在当时里根时期国内外环境也还算不错的情况下都没能取得多大的成功。 　　因此在理想的状态和模型下政府财政收入当前受损，导致短期财政赤字，但是长期可能会取得较高的税收收入。众所周知美国每年国防支出为世界第一大国，而如果此次税改导致财政支出短缺不止国防，社会各方面都会受影响产生多米诺骨牌效应，此次减税短期造成的财政赤字能否在长期内收回还需要综合考虑各种复杂的经济环境和多种因素。 　　2.对美国企