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大型煤炭企业基于风险观内部控制管理 　　中国神华能源股份有限公司(以下简称中国神华)是以煤炭为基础的矿、电、路、港一体化的大型能源公司，2004年11月由神华集团有限责任公司(以下简称神华集团)独家发起成立，2005年6月、2007年10月分别在香港联交所和上海证交所挂牌上市。目前主要业务包括煤炭的生产和销售、与煤炭相关的铁路和港口运输以及电力的生产和销售等。 　　中国神华实行总部、分(子)公司管理体制，目前拥有17家分(子)公司，遍布全国10多个省市和澳大利亚、印度尼西亚等国家和地区。拥有包括神东矿区、万利矿区、准格尔矿区和胜利矿区四大井工和露天矿区群共21对矿井，煤炭可采储量达116亿吨，主要生产低硫、低磷、低灰、中高发热量的优质动力煤，用于发电、冶金、化工和建材等行业。2008年商品煤产量1.86亿吨，销量2.33亿吨，是中国最大的煤炭供应商和销售商。同时，中国神华拥有由铁路和港口组成的大规模一体化运输网络，运营着包括中国西煤东运的第二大通道神朔一朔黄铁路在内的五条铁路和黄骅港，神华天津煤码头，2008年自有铁路煤炭运输周转量1233亿吨公里，自有港口下水煤量1.01亿吨。还拥有清洁发电业务，控制并经营1 4家火力发电厂，主要分布在经济发达的沿海地区和自有铁路沿线，2008年总装机容量1 8001兆瓦、总发电量9 78亿千瓦时。2008年，中国神华资产总额2784亿元，营业收入1071亿元，净利润266亿元，入选《福布斯》亚太地区最佳上市公司50强，位列“普氏能源资讯全球能源企业250强”中全球煤炭和可消费燃料类企业第一名。 　　 　　一、基于风险观的内部控制管理背景 　　 　　随着市场竞争的日益加剧，特别是在跨越式超常规增长、步入国际资本市场的过程中，中国神华面临的风险和内外部经营环境都发生了重大的变化。在快速，超常规发展的同时，既要保证安全又要实现可持续健康发展，就必须有一套与之相适应的内部控制管理系统，并不断加以改进和完善。 　　 　　(一)有效防范企业风险的需要 　　随着国内外形势的变化和国民经济的快速增长，中国神华内外部经营环境发生了重大变化，这给企业不仅提供了难得机遇，也带来了严峻挑战，面临着诸多风险。有效防范和化解各类风险，是促进企业健康发展的客观需要。 　　在外部风险方面，国家对煤炭、电力等行业的政策越来越严格，企业的发展在一定程度上受制于国家对煤电行业的整体规划和政策规定。国家设定了“十一五”期间GDP年增长8％、5年降低能耗20％的目标，高度重视环境污染问题，限制高耗能产业的发展，强调可再生能源和清洁能源开发。由此，煤炭消费比重可能会下降，电力需求增长也将趋于平缓。 　　在战略风险方面，中国神华改革发展和实施“走出去”战略面临重大风险。一是COSO内控框架和香港联交所特别强调战略制定过程及风险考量，一个完善的战略制定程序对企业健康发展至关重要。上市后，监管规则对企业战略决策过程提出了更高的要求。二是对各业务板块在企业业务中所占比例，在不同地域市场所占份额目标、各板块介入深度以及运输业务规划，如何进行战略定位和业务组合，是必须认真对待的问题。三是未来可能对集团外企业进行并购，并购对象本身质量和整合都存在较大风险。特别是境外并购项目，如果对海外市场、当地文化、政策法规等不熟悉，就有可能造成投资失败，给企业带来巨大的经济损失。 　　在运营风险方面，安全风险、一体化运营风险、销售风险突出。一是煤炭，运输和电力都是高危行业，在产，运、港，电任何环节上出现安全问题，都可能造成经济，声誉上的损害，安全永远是“天字号”工程。二是产运销一体化的运营模式是中国神华的核心竞争力之一，但同时系统的各个环节相互依存度较大，其中任何一个环节的故障会导致系统的失衡。三是煤炭和电力的销售受宏观经济影响较大，如何通过各种手段使销量在不同的经济周期内保持相对的稳定，是企业需要解决的重要课题。 　　在财务风险方面，预算管理是国际上大型企业对分(子)公司和重大项目进行财务控制的主要手段之一，预算的科学性和准确性直接关系到企业整体的现金流安排和投资回报测算，如果对重大项目和资本投资预算缺乏系统性和科学性，将严重影响企业的资金规划和投资回报。 　　在合规风险方面，关联交易是中国神华面临的最大风险。香港联交所等监管机构对关联交易的披露要求非常严格。由于不正当关联交易会损害股民的利益，如果对关联交易的披露不及时或不完整。就会被监管机构处罚和股东诉讼，对企业形象造成负面影响和财务损失。 　　 　　(二)满足外部强制监管的需要 　　资本市场和政府部门对企业内部控制管理都做出了强制性的规定，要求上市公司遵从。香港联交所《企业管治常规守则》明确，上市公司应建立内部控制系统，以保障股东权益，每年至少一次对内部控制系统的有效