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存款保险制度对我国居民投资结构影响 　　[摘 要]文章从存款保险制度设计的角度出发，分析存款保险制度的背景与主要内容，通过中西对比和制度实施的前后对比，总结我国存款保险制度的风险特点与转变，进而对居民投资结构的改变做出合理的预测。基于以上分析，文章对中小储户性质的居民提出合理的理财规划建议。 　　[关键词]存款保险制度；投资结构；风险管理 　　[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.019 　　1 引 言 　　存款保险制度是指银行等存款类金融机构按照一定比例标准向依法设立的特定保险机构缴纳一定的保险金，当缴纳保险金的金融机构发生严重的信用危机时，由存款保险机构通过资金援助等方式来保障其清偿能力，或由存款保险机构代替金融机构按照保险合同的约定全部或部分清偿的一项保障中小型储户利益的保险制度。 　　存款保险制度的主要目的是保障中小型储户的利益，维持和保障金融市场的稳定。随着我国金融体制改革进程的不断深入，以及利率市场化、金融国际化进程的加快，在金融市场的动荡与危机频发的形势下，我国建立了适合我国国情的存款保险制度。这是历史的必然选择，也是银行业结构改革的重大突破。 　　2 存款保险制度的研究 　　作为第一个创建银行保险制度的国家，美国从20世纪30年代至今已基本形成了较为完善的理论体系。有研究数据表明，继美国建立这项制度之后，至今已有124个国家试行这项制度。亚洲金融危机爆发后，在1998年首次召开的 “存款保险研讨会”上，通过对这项制度的研讨，肯定了其在稳定金融行业方面起到的不可替代的作用。1983年，美国经济学家戴蒙德（Diamond）和戴伯维格（Dybvig）（1983）使用DD模型严格而系统地证明了银行在防控风险和保持流动性方面的特殊作用，认为银行存款保险制度可以有效防止银行信息不对称，从而降低银行遭遇破产威胁的风险。KamHonehu选取从1981年到1996年之间构建银行存款保险制度的国家作为样本对象，通过对银行面临破产危机次数在这项制度建立前后进行对比，发现建立保险制度后银行发生破产危机危险的次数有明显的减少，银行面对的风险有所降低，证明存款保险制度有利于国家金融的稳定。银行在投资过程中普遍倾向于保守型投资，在监管更审慎的条件下，银行存款保险制度对降低银行经营风险的作用得到了更加明显的体现。 　　存款保险制度在我国提出最早的可以追溯到《国务院关于金融体制改革的决定》（1993），其中提出的有关存款保险制度的相关提议在当时引起了金融业对存款保险制度的思考和探索。高建华在《存款保险制度失效性研究》（2006）中指出，由于至今没有存款保险制度能有效防止商业性银行危机的实证，而且这项制度还存在着内在道德风险，所以在我国银行业存在着高风险的情况下不宜实行这项制度。而随着我国金融制度的不断完善，金融环境的不断优化，使存款保险制度的出台被逐步提上日程。姜光磊在《对建立我国存款保险制度的若干思考》（2007）中点明了“存款保险制度对我国银行业发展的保护作用”，并建议我国应尽早建立存款保险制度。李连恒在《建立健全存款保险制度 确保我国银行业和谐发展》（2008）中建议：“由于我国目前实行的隐性存款保险制度存在着许多弊端，为了让这项制度在我国发挥预期的作用，就要适当地借鉴西方国家的经验，建立符合我国国情的存款保险制度。” 　　随着我国银行市场化程度不断提高和民营银行迅速发展的趋势，在考虑我国国家财政资金安全及市场化的因素下，借鉴欧美国家的成功经验、推行适应我国金融发展形势的存款保险制度，是现阶段我国金融体系中较好的制度选择和安排。经历过2008年环球金融海啸和欧洲债务危机之后，欧美国家先后启动金融改革，我国顺应国际潮流推出的“中国版”的存款保险制度的改革措施，是与国际接轨的重大举措。但由于我国存款保险机构所收取的保费并不足以反映风险的程度，也与保险损失率并没明显联系，因此我国的存款保险制度并不算是真正意义上的保险，而在实际上是一种运用保险原理对银行经营风险进行担保的一种经济制度，具有明显的经济特征，保险性质并不突出。而银行在存款保险制度出台后有面临倒闭的风险，居民该怎么合理安排存款、正确理财成了又一重要的问题。 　　3 我国居民投资结构的变动 　　随着我国市场经济的快速发展和人民收入的显著提高，居民投资意识逐渐增强。随着投资渠道逐渐扩宽，许多家庭的增值观念开始由储蓄意识向投资意识转变。 　　作为人们采用最多的投资方式，银行储蓄较为安全，且形式最为传统。但尼尔森市场研究公司在2008年对我国居民投资情况进行调查报告中显示，储蓄成为国民理财中占比最大的一项投资理财方式。但是其他投资产品如股票、投资性保险、基金等，从原来的结构单一、小规模，发展到分别占比66%、34%、29%以及22%，